Cinese International Development Limited heeft een bod gedaan om 49,82% belang in Pinestone Capital Limited (SEHK:804) te verwerven van HCC & Co. Limited en anderen voor ongeveer 180 miljoen HKD op 30 september 2021. In het kader van de transactie zal de Bieder 2.247,89 miljoen aandelen Pinestone verwerven tegen een prijs van HKD 0,07934 per aandeel in contanten. De Aanbieder zal de Aanbiedingsprijs niet verhogen. In een verwante transactie zijn Liu Xuebin, Liu Jiexuan, Liu Yanhuan, Wang Miaochan, Kou Chung Yin Mariana en Ng Mun Ying de Sale and Purchase Agreement aangegaan om 50,18% belang in Pinestone Capital Limited te verwerven van HCC & Co. Limited en Snail Capital Ltd. voor ongeveer 180 miljoen HKD op 30 september 2021. Na voltooiing van beide transacties zullen de Bieders een belang van 100% in Pinestone bezitten. De Bieder is van plan om de Overweging en het Aandelenbod te financieren en te voldoen met de interne middelen van de Bieder. De bedoeling van de Bieder is dat de bestaande hoofdactiviteiten van Pinestone gehandhaafd en voortgezet zullen worden na voltooiing van het Aandelenbod. Bovendien is de Bieder niet van plan de tewerkstelling van werknemers van Pinestone stop te zetten. De Raad van Bestuur van Pinestone bestaat momenteel uit twee uitvoerende Bestuurders en drie onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurders. De Bieder is van plan nieuwe Bestuurders voor te dragen voor benoeming in de Raad met ingang van het vroegste tijdstip dat is toegestaan krachtens de Overnamecode, de Noteringsregels of andere toepasselijke regelgeving. De Bieder is van plan om de notering van de Aandelen van Pinestone op de Effectenbeurs te handhaven na de afsluiting van het Aandelenbod.

Het Aandelenbod zal in alle opzichten onvoorwaardelijk zijn en zal niet afhankelijk zijn van het ontvangen van aanvaardingen met betrekking tot een minimum aantal Aandelen of enige andere voorwaarden. Het Aandelenbod is afhankelijk van de voltooiing van de koop-verkoopovereenkomst. Het Onafhankelijk Bestuurscomité zal gevormd worden om de Aandeelhouders van het Bod te adviseren en een aanbeveling te doen met betrekking tot het Bod, over de vraag of het Bod eerlijk en redelijk is en over de aanvaarding van het Bod. HCC & Co. Limited verbindt zich er onvoorwaardelijk en onherroepelijk toe het Aandelenbod met betrekking tot 110 miljoen aandelen niet te aanvaarden. Het Onafhankelijk Bestuurscomité zal naar verwachting bestaan uit alle onafhankelijke niet-uitvoerende Bestuurders van Pinestone, zijnde Yeung King Wah, Lai Tze Leung George en So Stephen Hon Cheung.

CCB International Capital Limited trad op als financieel adviseur voor Liu Xuebin, Liu Jiexuan, Liu Yanhuan, Wang Miaochan, Kou Chung Yin Mariana en Ng Mun Ying. Grand Moore Capital Limited trad op als financieel adviseur voor Pinestone Capital Limited. BDO Limited trad op als accountant voor HCC & Co. Limited, Liu Xuebin, Liu Jiexuan, Liu Yanhuan, Wang Miaochan, Kou Chung Yin Mariana en Ng Mun Ying. De Onafhankelijke Financiële Adviseur zal, met goedkeuring van het Onafhankelijk Bestuurscomité, aangesteld worden om het Onafhankelijk Bestuurscomité te adviseren met betrekking tot het Aandelenbod, over de vraag of de voorwaarden van het Aandelenbod eerlijk en redelijk zijn, en over de aanvaarding van het Aandelenbod.

Cinese International Development Limited heeft de verwerving van een belang van 49,82% in Pinestone Capital Limited (SEHK:804) van HCC & Co. Limited en anderen op 30 juni 2022. Met ingang van 7 juli 2022 is de aankondiging gedaan dat de aanbiedingsperiode op 30 juni 2022 is geëindigd. Ingevolge de Koop-Verkoopovereenkomst was de Voltooiing afhankelijk van de vervulling en de blijvende vervulling van de Afsluitingsvoorwaarden op het ogenblik van de Voltooiing.