De Europese aandelen daalden maandag lichtjes, meegesleurd door energieaandelen, tegen de achtergrond van de vrees voor een wereldwijde economische vertraging die werd aangewakkerd door teleurstellende Chinese economische cijfers en cijfers die wezen op een inkrimping van de productieactiviteit in de eurozone.

De pan-Europese STOXX 600 daalde met 0,1% na een wisselvallige handelsdag, waarmee de eerdere winsten werden teruggedraaid.

Fabrieken in de Verenigde Staten, Europa en Azië hadden in juli moeite om de vaart erin te houden, omdat de afnemende wereldwijde vraag en China's COVID-19 beperkingen de productie vertraagden.

Energieaandelen verloren 1,5%, waarmee een einde kwam aan zes opeenvolgende dagen van stijgingen, toen de prijzen voor ruwe olie sterk daalden nadat de zwakke fabrieksgegevens de bezorgdheid over de vraag deden toenemen.

Ondertussen bleef de werkloosheid in de eurozone in juni stabiel op 6,6% van de beroepsbevolking, aldus het bureau voor de statistiek van de Europese Unie.

"De arbeidsmarkt zal krap blijven, ook nu de economie afstevent op een recessie, waardoor de opwaartse druk op de loongroei en de inflatie aanhoudt", aldus Jack Allen-Reynolds, senior Europa-econoom bij Capital Economics.

"Wij verwachten dat de (loon)groei verder zal aantrekken doordat werknemers die geconfronteerd worden met een recordinflatie, aandringen op grotere loonsverhogingen. Dat zal de kostendruk voor bedrijven verhogen, waardoor de consumentenprijsinflatie volgend jaar waarschijnlijk hoog zal blijven."

Europese aandelen boekten vrijdag hun beste maandelijkse prestatie sinds november 2020, geholpen door sterke winsten van Europese bedrijven, ook al bleef het algemene sentiment broos.

"Het beeld dat wordt geschetst, ziet er steeds somberder uit voor de EU, en een uitdieping van de cijfers toont lagere verkopen, afnemende nieuwe orders en export en grote stijgingen van de voorraden", aldus Stuart Cole, hoofdeconoom bij Equiti Capital.

"De verwachting is dat fabrikanten hun productie in de toekomst verder zullen verlagen."

In Duitsland, de motor van de Europese economie, bleek uit gegevens dat detailhandelaren de eerste helft van 2022 hebben afgesloten met de scherpste omzetdaling op jaarbasis in bijna drie decennia, nu de inflatie, het conflict in Oekraïne en de pandemie hun tol eisen.

Heineken NV daalde met 0,4% omdat 's werelds op één na grootste brouwer zijn margedoelstelling voor 2023 opschortte omdat de kosten stegen.

Pearson steeg met 12,7% naar de top van de benchmarkindex nadat het Britse onderwijsconcern zijn winstverwachtingen voor het hele jaar herhaalde.

Andere stimulansen kwamen van bankaandelen nadat de Londense beursgenoteerde HSBC met 6,1% steeg na een betere winst en vooruitzichten op meer dividend.

De grootste bank van Europa verzette zich ook tegen een voorstel van de Chinese topaandeelhouder Ping An Insurance Group Co om de kredietverstrekker op te splitsen, met het argument dat de stap duur zou zijn.