Een openbare emissie van aandelen door de Indiase staatsverzekeringsmaatschappij Life Insurance Corp (LIC), die met 8 miljard dollar de grootste tot nu toe zal zijn, zal naar verwachting op 11 maart opengaan voor ankerbeleggers, vertelden drie bronnen die er rechtstreeks van op de hoogte zijn aan Reuters.

Het boek zal een paar dagen later opengaan voor biedingen van andere investeerders, zeiden de bronnen.

LIC's beursintroductie (IPO) zal naar verwachting in de eerste week van maart door de regelgevende instanties worden goedgekeurd, waarna een indicatieve bandbreedte voor de verkoopprijs zal worden vastgesteld, zeiden de bronnen, die niet bij naam genoemd wilden worden omdat de dealbesprekingen privé zijn.

LIC weigerde commentaar te geven. Een woordvoerder van het ministerie van Financiën reageerde niet onmiddellijk op een verzoek van Reuters om commentaar.

De beursgang van de verzekeraar zal een test zijn voor de diepgang van de kapitaalmarkten in India, waar aandelentransacties met een waarde van meer dan een paar miljard dollar zeldzaam zijn. De grootste beursgang tot nu toe was die van het betalingsbedrijf Paytm ter waarde van 2,5 miljard dollar vorig jaar.

Het aanbod van LIC zal ook de belangstelling van beleggers voor nieuwe aandelentransacties aanwakkeren, nu een aantal Indiase bedrijven die vorig jaar naar de beurs zijn gegaan, onder de biedprijs zijn verhandeld wegens bezorgdheid over te hoge waarderingen en dreigende renteverhogingen door de centrale banken.

De bronnen zeiden dat het tijdschema voor de lancering van de IPO zou kunnen veranderen, maar dat de emittent er vooralsnog aan werkt om die tijdschema's te halen.

LIC, de grootste verzekeringsmaatschappij van het land, heeft zondag bij de marktregulator een ontwerp-prospectus voor de beursintroductie ingediend om 5% van het belang van de Indiase regering te verkopen om mogelijk bijna $8 miljard op te halen.

Bronnen hadden vorige maand aan Reuters gezegd dat LIC tegen half maart zou kunnen beginnen met de uitgifte van openbare aandelen. Zij gingen daar niet dieper op in.

De regering haast zich om de beursgang tegen eind maart af te ronden om haar doelstelling voor het begrotingstekort voor 2021/22 van 6,4% van het bruto binnenlands product (BBP) te halen, wat afhankelijk is van het feit of zij ongeveer 600 miljard Indiase roepies ($8,03 miljard) uit de emissie haalt.

New Delhi heeft zijn desinvesterings- en privatiseringsplannen voor het fiscale jaar, dat op 31 maart afloopt, sterk ingekrompen, van 1,75 biljoen roepies tot 780 miljard roepies.

Tot nu toe heeft het slechts 120 miljard roepies bijeengebracht door belangen in staatsbedrijven af te stoten, omdat het er niet in is geslaagd enkele van de bedrijven te privatiseren, waaronder de staatsraffinaderij Bharat Petroleum Corp Ltd en twee banken.

De roadshows van de investeerders voor de beursintroductie, die met 8 miljard dollar de op twee na grootste ter wereld zal zijn, zijn eerder deze week begonnen, zeiden twee van de bronnen.

SBI Caps, Citigroup, Nomura, JPMorgan, Goldman Sachs, samen met vijf andere binnenlandse en internationale investeringsbanken, zijn bookrunning lead managers voor de deal.

De aanstaande emissie van LIC heeft de aandelen van andere beursgenoteerde Indiase verzekeraars gehavend, omdat beleggers hun belangen afbouwen om plaats te maken voor de staatsgigant, hebben fondsbeheerders en analisten gezegd.

Het 66 jaar oude bedrijf domineert de Indiase verzekeringssector met meer dan 280 miljoen polissen. In 2020, het laatste jaar waarvoor statistieken beschikbaar zijn, was het de op vier na grootste verzekeraar ter wereld in termen van geïnde verzekeringspremies.

($1 = 74,7525 Indiase roepies) (Verslaggeving door Scott Murdoch, Aftab Ahmed en Nupur Anand; redactie door Sumeet Chatterjee, Jason Neely, John Stonestreet en Barbara Lewis)