Olie- en gaspijpleidingbedrijf Crestwood Equity Partners LP is overeengekomen om de midstream-eenheid van Oasis Petroleum Inc te kopen in een deal van $ 1,8 miljard, waarmee het zijn voetafdruk in Amerikaanse schaliebekkens wil uitbreiden.

De overeenkomst in contanten en aandelen komt er nu de olie- en gasprijzen meerjarenhoogten hebben bereikt, waardoor het vertrouwen van de aandeelhouders in de sector is toegenomen en fusies worden aangemoedigd.

Vorige week kondigde Altus Midstream Co een fusie aan met BCP Raptor, een holdingmaatschappij voor pijpleidingactiva in het Permbekken, waarbij de gecombineerde entiteit gewaardeerd zal worden op $9 miljard, inclusief schulden.

Crestwood schat dat het in de komende jaren meer dan $20 miljoen aan extra jaarlijkse cashflow kan genereren uit de Oasis deal en heeft ongeveer $25 miljoen aan jaarlijkse kostenbesparingen geïdentificeerd kort na het sluiten van de transactie in 2022.

Crestwood zei dinsdag ook dat het verwacht zijn distributie te verhogen tot $2,62 per eenheid per jaar, een stijging van ongeveer 5% jaar-op-jaar, na het sluiten van de deal.

Oasis Petroleum zal $150 miljoen in contanten ontvangen en een totaal van 21 miljoen eenheden in ruil voor 33,8 miljoen eenheden in haar midstream bedrijf. Het zal ook een contante betaling van $10 miljoen ontvangen voor zijn eigendom van het General Partner-belang in Oasis Midstream.

Aandeelhouders van Oasis Midstream, die een uitstaande schuld had van ongeveer $660 miljoen per 30 september, zullen een totaal van 12,9 miljoen Crestwood eenheden ontvangen in ruil voor 14,8 miljoen aangehouden aandelen.