NVIDIA CORPORATION Maar de olieprijzen stonden op het punt om een twee weken durende zegereeks te breken nadat Christopher Waller, gouverneur van de Amerikaanse Federal Reserve, zei dat renteverlagingen nog minstens twee maanden moeten worden uitgesteld.
Het vooruitzicht van renteverlagingen die worden uitgesteld, ondersteunde de dollar, hoewel de munt vrijdag voor het eerst in 2024 op weg was om een wekelijkse daling te noteren toen beleggers een adempauze namen.
De techsector stond in de schijnwerpers nadat Nvidia vannacht 16,4% steeg en een record aan marktwaarde van $277 miljard toevoegde.
De resultaten van het bedrijf zorgden voor een wereldwijde AI-geleide rally in technologieaandelen, waardoor de S&P 500, de Dow Jones Industrials, de Europese STOXX 600 en het Japanse Nikkei-aandelengemiddelde naar recordhoogtes stegen.
Op vrijdag was de MSCI All Country aandelenindex iets steviger, net onder het hoogste punt van zijn leven op donderdag. De STOXX index was ook steviger.
Nu het driemaandelijkse winstseizoen bijna voorbij is, is er ruimte voor de markt om verder te stijgen, geholpen door een veerkrachtige Amerikaanse economie, desinflatie, grote hoeveelheden contanten in portefeuilles en de verwachting dat de rente ergens dit jaar zal worden verlaagd, aldus Kevin Thozet, lid van het beleggingscomité bij Carmignac.
"Ik denk dat deze vier elementen een behoorlijke cocktail vormen voor de financiële markten. De vraag is of er al dan niet sprake is van een zeepbel, maar als we naar de waarderingen kijken, zijn deze niet zeepbelachtig," aldus Thozet.
"Ik zou zeggen dat rendementsconcentratie - een zeer smalle markt - het grootste risico is," voegde Thozet eraan toe.
Op het datafront in Europa is de Duitse bedrijfsmoraal in de grootste economie van Europa in december onverwacht gedaald, zo bleek uit een enquête van het Ifo-instituut.
"De Duitse economie stabiliseert zich op een laag niveau," zei Ifo-voorzitter Clemens Fuest.
De Duitse obligatierente was vrijdag goed op weg naar de derde wekelijkse stijging op rij, toen de economische cijfers en de functionarissen van de centrale banken de hoop van beleggers op snelle renteverlagingen door de Europese Centrale Bank dit jaar verder onderuit haalden.
Analisten keken ook vooruit naar de komende cijfers van volgende week.
"Eén argument dat volgens ons in dit stadium steek houdt, is dat zodra het Nvidia-effect is weggeëbd, de aandelenmarkten achterblijven met steeds hogere waarderingen omdat de rente op de Amerikaanse dollar blijft stijgen," zeiden analisten van ING Bank.
De Amerikaanse prijsindex voor de persoonlijke consumptieve bestedingen, ook wel de favoriete inflatie-indicator van de Fed genoemd, zou volgende week sterk moeten zijn en de verwachtingen voor renteverlagingen verder weg moeten duwen, aldus ING bank.
Amerikaanse futures waren iets zwakker.
JULI FED CUT?
De Japanse aandelenmarkt was vrijdag gesloten voor een officiële feestdag, maar de Nikkei-futures stegen bijna 1%, wat suggereert dat Japanse aandelen hun recordrun volgende week zullen voortzetten.
Chinese aandelen wiebelden tussen winsten en verliezen. De Shanghai Composite index steeg tot boven de psychologisch belangrijke grens van 3000 punten. De index steeg deze week met 4,6% en is ongeveer 10% teruggekaatst van de vijfjarige dieptepunten van meer dan twee weken geleden.
De Hang Seng index in Hongkong daalde met 0,1%.
Uit vrijdag gepubliceerde gegevens bleek dat de prijzen van nieuwe Chinese huizen in januari voor de zevende maand zijn gedaald, waardoor het sentiment kwetsbaar blijft nu beleidsmakers moeite hebben om het vertrouwen in de door schulden geplaagde sector te herstellen.
Uit een peiling van Reuters bleek dat de recente rally in wereldwijde aandelen nog iets verder te gaan had, maar men was verdeeld over de vraag of er in de komende drie maanden een correctie zou komen.
De eerste Fed-verlaging is nu volledig ingeprijsd voor juli, en slechts 80 basispunten versoepeling wordt weerspiegeld in de curve van dit jaar.
De 10-jaars rente op Amerikaanse staatsobligaties was steviger en handelde op 4,348% na vannacht een hoogste punt in drie maanden van 4,3540% te hebben bereikt.
Op de valutamarkt handelde de yen vrijdag op 150,75 per dollar, boven het 150-niveau dat gezien wordt als een mogelijke reden voor Japanse interventie om de daling van de valuta af te remmen.
De Australische en kiwidollar bereikten vannacht hoogste waarden in negen jaar ten opzichte van de yen en noteerden het laatst 98,83 en 93,23 yen.
De euro schommelde op 163.10 yen, dicht bij een hoogste punt in 15 jaar op 164.30.
De olieprijzen daalden na een stijging op de aanbodangst, toen de vijandelijkheden in de Rode Zee geen tekenen van ontspanning vertoonden. Een grote toename van de Amerikaanse ruwe voorraden woog ook mee.
Brent daalde met 1% naar $82,77, terwijl Amerikaanse ruwe olie 0,9% daalde naar $77,65 per vat.
De spot goudprijs daalde met 0,35% naar $2.017.
