Amerikaanse aandelen noteerden donderdag voor de vijfde achtereenvolgende sessie lager, nadat de laatste tekenen dat de arbeidsmarkt robuust blijft de verwachtingen bevestigden dat de Federal Reserve agressief zal blijven bij het verhogen van de rente, zelfs met het risico van een mogelijke recessie.

Uit gegevens bleek dat de wekelijkse aanvragen voor werkloosheid vorige week meer dan verwacht daalden tot een laagterecord van twee maanden en dat het aantal ontslagen in augustus afnam, waardoor de Fed een buffer heeft om de rente te blijven verhogen om de arbeidsmarkt af te remmen. Beleggers wachten nu op het maandelijkse non-farm payrolls report op vrijdag voor meer informatie over de arbeidsmarkt.

Economen gepolst door Reuters zien een banengroei van 300.000, terwijl econoom Jay Bryson van Wells Fargo zijn prognose voor de non-farm payrolls heeft bijgesteld van 325.000 naar 375.000 en econoom Ellen Zentner van Morgan Stanley in augustus 350.000 banen verwacht.

De aandelen zijn meer dan 6% gedaald tijdens de vijf sessies durende daling, de langste verliesreeks in ongeveer zes weken, die begon nadat Fed-voorzitter Jerome Powell vrijdag aangaf dat de centrale bank agressief de rente zal blijven verhogen om de inflatie te bestrijden, zelfs na opeenvolgende verhogingen van 75 basispunten.

"Het is moeilijk te geloven dat de markt er zo van overtuigd was dat de Fed op magische wijze een andere koers zou gaan varen, want de hele zaak is ontstaan door de toespraak van Powell", aldus Stephen Massocca, senior vice-president bij Wedbush Securities in San Francisco.

"Een deel hiervan zou gewoon kunnen zijn dat we in juli een even verrassende rally hadden en als die rally gebaseerd was op het idee dat de Fed snel van koers zou veranderen ... nu zouden we kunnen stellen dat de rally van juli gebaseerd leek te zijn op een misvatting die door de toespraak in de kiem werd gesmoord."

De Dow Jones Industrial Average steeg 16,36 punten, of 0,05%, tot 31.526,79; de S&P 500 verloor 9,45 punten, of 0,24%, tot 3.945,55; en de Nasdaq Composite daalde 115,88 punten, of 0,98%, tot 11.700,32.

Terwijl de 10-jarige Treasury yield steeg naar het hoogste niveau sinds 21 juni, behoorden technologie- en groeiaandelen zoals Microsoft, met 1,30%, en Tesla, met 0,66%, tot de grootste rem op de benchmark S&P index.

Ook chipfabrikanten drukten op de technologiesector, want de Philadelphia halfgeleiderindex daalde met 2,69%, aangevoerd door een daling met 8,92% van de aandelen van Nvidia, het grootste gewicht op de S&P 500, en een daling met 4,44% van Advanced Micro Devices, nadat de Verenigde Staten een exportverbod oplegden voor enkele top-AI-chips naar China.

Andere economische gegevens toonden een verdere verlichting van de prijsdruk, terwijl de verwerkende industrie in augustus gestaag groeide, dankzij een opleving van de werkgelegenheid en nieuwe orders.

Handelaren verwachten 77,1% kans op een derde opeenvolgende renteverhoging van 75 basispunten in september en verwachten een piek rond 3,977% in maart 2023.

Beleggers zijn bezorgd dat de Fed mogelijk een beleidsfout maakt en de rente te hoog verhoogt, waardoor de economie in een recessie terechtkomt, zelfs als de inflatie tekenen van afzwakking vertoont.

De defensieve toon wordt weerspiegeld in de sectoren gezondheidszorg, niet-duurzame consumentengoederen en nutsbedrijven, die de grootste stijgers waren.

Beleggers zijn ook bezorgder geworden over de bedrijfswinsten in een omgeving met stijgende rentevoeten die ook een stijging van de Amerikaanse dollar heeft aangewakkerd. Hormel Foods Corp daalde 7,16% nadat de producent van verpakte levensmiddelen zijn winstverwachting voor het hele jaar had verlaagd.

Op de NYSE was het aantal dalers 3,92 tegen 1 en op de Nasdaq 2,60 tegen 1 in het voordeel van de dalers.

De S&P 500 noteerde één nieuw hoogtepunt op 52 weken en 35 nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 21 nieuwe hoogtepunten en 337 nieuwe dieptepunten.