GraniteShares is van plan om de hefboom van de meeste van haar single-stock exchange-traded funds (ETF's) te verhogen naar 200%, zodat beleggers meer kunnen inzetten op dagelijkse bewegingen in een handvol veel verhandelde aandelen, zo blijkt uit een donderdag gedeponeerde aanvraag bij de Securities and Exchange Commission.

In het depot zei GraniteShares dat de verhuizing, waaronder hefboomverhogingen van 0,25 tot 0,50 procentpunten op ETF's die zich richten op bijzonder volatiele aandelen zoals Tesla en Nvidia, van kracht wordt op 22 januari 2024. Het bedrijf weigerde verder commentaar.

De ETF's hebben momenteel hefboomniveaus van 1,25x tot 1,75x, wat betekent dat de emittent de fondsen zo gestructureerd heeft dat ze tussen 125% en 175% van de dagelijkse onderliggende koersbeweging in aandelen zoals Tesla, Meta en Coinbase opleveren. In veel gevallen stellen emittenten van deze ETF's voor één aandeel "paren" beschikbaar, waardoor beleggers kunnen wedden dat het onderliggende aandeel in de loop van de dag zal stijgen of dalen.

Goedgekeurd in juli 2022, zijn single-stock leveraged en inverse ETF's een manier geworden voor speculanten om in te zetten op de meest volatiele aandelen, vooral rond winstrapporten en ander nieuws.

Maar niet alle grote, actief verhandelde aandelen zijn geschikt voor single-stock ETF's, zegt Todd Sohn, ETF-analist bij Strategas.

"Toen deze voor het eerst werden goedgekeurd, was er een hele reeks producten en aankondigingen, en sommige daarvan waren echte hoofdbrekers; er was gewoon niet zoveel interesse of activiteit," zei Sohn.

AXS Investments lanceerde bijvoorbeeld in juli 2022 2x bull en bear ETF's op Pfizer, om ze ongeveer zes maanden later te sluiten. Andere geplande single-stock ETF's zijn nog niet eens gelanceerd.

In deze laatste categorie vallen enkele single-stock ETF's van GraniteShares die gekoppeld zijn aan bedrijven zoals American Airlines en Lucid Group Inc. waarvoor de ETF-aanbieder nu van plan is om de hefboom te verhogen.

"Meer hefboomwerking zou wat meer interesse kunnen opwekken" in het verhandelen van single-stock ETF's die ofwel een laag handelsvolume hebben of nog gelanceerd moeten worden vanwege een geringe belangstelling van beleggers, zei Sohn.

Verreweg de grootste van de bestaande single-stock GraniteShares ETF's is de 1,5x Long NVDA Daily ETF, waarmee beleggers kunnen inzetten op de bewegingen van kunstmatige intelligentie-chipleider Nvidia Corp en die een vermogen heeft van ongeveer $253 miljoen. De 1,25x Short TSLA Daily ETF heeft daarentegen $1,5 miljoen aan activa.