Geen enkel aandeel heeft het enthousiasme van de Amerikaanse markt voor kunstmatige intelligentie zo sterk belichaamd als Nvidia Corp, waardoor Wall Street gebonden is aan de schommelingen van haar volatiele aandelen.

Het halfgeleiderbedrijf, wiens chips worden beschouwd als de gouden standaard in de AI-industrie, voorspelde woensdag na sluiting van de beurs een boven verwachting hoge omzet voor het fiscale eerste kwartaal in een van de meest verwachte winstpublicaties in de recente geschiedenis.

Gezien de status van het bedrijf als bellwether van de AI-industrie en zijn grote gewicht in Amerikaanse indexen, kan de manier waarop beleggers de komende dagen op zijn winstbericht reageren een glimp opvangen van de vraag of de risicobereidheid blijft gedijen op een aandelenmarkt die naar recordhoogtes is gestegen ondanks de stijgende rente op staatsobligaties en de vervagende hoop dat de Federal Reserve de rente de komende maanden zal gaan verlagen.

De reactie op de cijfers zou gezien kunnen worden als een referendum over de markt zelf, aldus Paul Marino, chief revenue officer bij GraniteShares, die exchange traded funds beheert die gekoppeld zijn aan Nvidia's prestaties. Als Nvidia de verwachtingen verslaat en het aandeel toch daalt, zal dat ons vertellen dat mensen bezorgd zijn.

De aandelen van Nvidia zijn in 2023 verdrievoudigd en zijn dit jaar met bijna 40% gestegen door de groeiende opwinding over het zakelijke potentieel van kunstmatige intelligentie. Daarmee is het een van de beste spelers in de zogenaamde Magnificent Seven-groep van groei- en technologieaandelen die het afgelopen jaar de belangrijkste drijfveren van de markt zijn geweest.

Nvidia overschreed halverwege vorig jaar de grens van $ 1 biljoen aan marktkapitalisatie. Eerder deze maand passeerde het Amazon en Alphabet om het op twee na grootste Amerikaanse bedrijf in marktwaarde te worden, hoewel de recente terugval het bedrijf weer op de vijfde plaats heeft gezet.

De grotere marktwaarde van het bedrijf heeft het een aanzienlijke invloed gegeven op belangrijke indexen, waaronder de S&P 500. Vanaf het slot van dinsdag waren de stijgende aandelen van Nvidia goed voor meer dan een kwart van de stijging van 4% in de index, die eerder deze maand een recordhoogte bereikte.

Nvidia's stijging komt doordat het bedrijf zijn inkomsten en winst sterk heeft zien stijgen, te midden van een hausse op het gebied van kunstmatige intelligentie die de vraag naar zijn chips heeft aangewakkerd. De inkomsten zijn in het laatste boekjaar meer dan verdubbeld tot meer dan $60 miljard, terwijl het nettoresultaat tot bijna $30 miljard is gestegen.

Snelle stijgingen in de winstramingen van analisten betekenen dat de waardering voor de verwachte winst is gedaald, zelfs terwijl de aandelenkoers omhoog is geëxplodeerd.

Het bedrijf werd voorafgaand aan het rapport van woensdag verhandeld tegen 31 keer de verwachte winst, vergeleken met 47 keer de winst een jaar geleden, zo bleek uit gegevens van LSEG.

Opties op Nvidia koersten woensdag laat op een schommeling van ongeveer 10% in beide richtingen in de twee handelsdagen na de resultaten, volgens gegevens van de optieanalysedienst Trade Alert. Een beweging van 10% in Nvidia's bijna $1,7 biljoen aan marktwaarde zou ongeveer gelijk zijn aan de huidige marktkapitalisatie van Qualcomm of Comcast.

De aandelen van Nvidia stegen 14% en 24% in de dag na de kwartaalrapporten in februari en mei vorig jaar, maar de reactie van het aandeel is de afgelopen kwartalen meer lauw geweest.

Optiesweddenschappen op waar de aandelen van Nvidia de komende dagen naartoe zouden kunnen gaan, liepen uiteen, waarbij sommige handelaren inzetten op een daling tot onder $500 tegen het einde van deze week, terwijl anderen inzetten op een stijging tot $1.300 tegen vrijdag, een bijna-verdubbeling. Nvidia's aandelen sloten woensdag op $674,72.

Hoewel Nvidia de poster child voor AI is, is het niet het enige aandeel dat profiteert van de opwinding over de technologie.

Aandelen van bedrijven zoals Super Micro Computer en Arm Holdings zijn de afgelopen weken omhoog gegaan, hoewel beide aandelen de laatste tijd zijn teruggevallen.

Zelfs buiten de halfgeleider- en technologiesector hebben bedrijven in verschillende sectoren hun blootstelling aan AI verhoogd.

Kunstmatige intelligentie werd genoemd tijdens 38% van de kwartaalconferenties van de S&P 500 in januari en februari, een iets hoger percentage dan tijdens het juni-kwartaal, toen AI een prominente plaats innam als industrie- en marktthema.