Wereldwijde aandelen bereikten woensdag recordhoogtes, gedreven door een rally in technologieaandelen die van AI-chipmaker Nvidia 's werelds meest waardevolle bedrijf heeft gemaakt, terwijl de dollar stagneerde toen zwakke Amerikaanse detailhandelscijfers suggereerden dat de rente dit jaar zou kunnen dalen.

De MSCI All-World index steeg met 0,2% op 805,13, na een hoogste stand ooit van 805,43 te hebben bereikt.

Een uitbarsting hoger in Amerikaanse tech-aandelen op dinsdag zorgde ervoor dat Nvidia Microsoft van de troon stootte, wat aandelen in chipmakers in Azië vannacht een boost gaf.

Futures op Amerikaanse aandelenindexen stegen ook, met die op de technologiezware Nasdaq 100 met 0,2% en die op de S&P 500 met 0,1%. In Europa daalde de STOXX 600 met 0,1%.

Het pond steeg nadat uit eerdere gegevens bleek dat de Britse inflatie in mei voor het eerst sinds 2021 terugkeerde naar de doelstelling van 2% van de Bank of England.

De daling van de inflatie zal worden verwelkomd door zowel premier Rishi Sunak als de BoE, maar komt waarschijnlijk te laat om het tij van Sunak bij de verkiezingen van volgende maand te keren of om de centrale bank donderdag tot een renteverlaging te bewegen.

"Met een Britse inflatie van 2% en een Amerikaanse inflatie - als je PCE neemt - van 2,7%, is dit nauwelijks verstorend," zei Samy Chaar, econoom bij Lombard Odier, verwijzend naar de door de Federal Reserve geprefereerde inflatiemaatstaf, de Personal Consumption Expenditures Index.

"Het geeft geloofwaardigheid aan het idee dat de Bank of England uiterlijk in augustus actie onderneemt en dat dit dan in september gevolgd moet worden door de Fed," zei hij.

Sterling, dat deze maand tot nu toe met ongeveer 0,2% is gedaald, noteerde voor het laatst $1,2728, een stijging van 0,2%, terwijl de euro met 0,1% steeg naar $1,0749, maar in juni nog steeds 1% lager noteerde.

De eenheidsmunt staat onder druk sinds de Franse president Emmanuel Macron vorige week vervroegde verkiezingen uitriep, nadat zijn regerende centrumpartij bij de verkiezingen voor het Europees Parlement was verslagen door uiterst rechts.

De Amerikaanse markten waren woensdag gesloten, waardoor de algehele marktvolatiliteit gematigd bleef.

VERHOOPTE RENTEVERLAGING

Uit gegevens van dinsdag bleek dat de Amerikaanse detailhandelsverkopen in mei nauwelijks waren gestegen en dat de cijfers voor de voorgaande maand aanzienlijk lager waren bijgesteld, wat erop wijst dat de economische activiteit in het tweede kwartaal glansloos is gebleven.

De cijfers leidden tot een kleine stijging in de renteverlagingsverwachtingen voor september, waarbij handelaren een kans van 67% op een versoepeling berekenden, vergeleken met een kans van 61% een dag eerder, toonde de CME FedWatch tool aan. De markten gaan uit van een renteverlaging van 48 basispunten dit jaar.

"(De) Fed zal meer gegevens nodig hebben om zijn argumenten voor een renteverlaging te ondersteunen en beleggers moeten niet overdreven reageren op één of twee gegevenspunten," zei Vasu Menon, managing director beleggingsstrategie bij OCBC.

Vorige week stonden milde Amerikaanse inflatiecijfers in contrast met een algehele havikistische houding van Fed-functionarissen, die hun eerdere mediane prognose voor drie renteverlagingen van een kwart punt dit jaar naar één verlaagden.

"Renteverlagingen zijn een sterker verhaal voor 2025, maar dat is prima, want er is hoop dat het in de komende twee jaar op een grotere manier zal gebeuren, zelfs als 2024 onzeker blijft, en dat zal de markten gesteund houden," zei Menon.

Fed-functionarissen zijn op zoek naar verdere bevestiging dat de inflatie afkoelt en naar waarschuwingssignalen van een nog steeds sterke arbeidsmarkt, terwijl ze voorzichtig sturen in de richting van wat de meesten verwachten een of twee renteverlagingen tegen het einde van dit jaar.

De dollarindex, die de prestaties van de Amerikaanse valuta ten opzichte van zes andere valuta meet, bleef stabiel op 105,19.

De Japanse yen week af, waardoor de dollar grotendeels onveranderd bleef op 157.94, dicht bij de hoogste stand van zes weken van vorige week.

De yen heeft de afgelopen 4-1/2 jaar een derde van zijn waarde ten opzichte van de dollar verloren, voornamelijk door het grote verschil tussen de rentetarieven in Japan en die in de Verenigde Staten.

Uit de notulen van de beleidsvergadering van de Bank of Japan in april bleek dat beleidsmakers discussieerden over de impact die een zwakke yen zou kunnen hebben op de prijzen, waarbij sommigen de kans aangaven om de rente eerder dan verwacht te verhogen als de inflatie te hoog oploopt.

In grondstoffen bleven de olieprijzen stabiel, met Brent crude futures op $85,39 per vat, terwijl U.S. crude futures op $81,68 noteerden.