Drie afzonderlijke vermogensbeheerders lanceerden dinsdag exchange-traded funds, met producten gericht op geëffectiseerde schulden, de kunstmatige intelligentie-industrie en Ozempic-maker Novo Nordisk in de laatste weken van een jaar waarin een stortvloed aan nieuwe fondsen plaatsvond.

Het aanbod van nieuwe ETF's is in 2024 explosief gestegen, omdat beleggers manieren zochten om deel te nemen aan de stijgende Amerikaanse aandelenmarkt. De year-to-date instroom voor in de V.S. genoteerde ETF's zal deze week voor het eerst de grens van $1 biljoen overschrijden. Eind november was er een recordaantal van 612 ETF's gelanceerd, vergeleken met 480 vorig jaar, volgens State Street Global Advisors.

Tot de meest recente behoort de BondBloxx Private Credit CLO ETF, die financiële adviseurs en anderen toegang zal geven tot private CLO's, of collateralized loan obligations, uitgegeven door bedrijven in het middensegment van de markt.

CLO's zijn pools van leningen met hefboomwerking, gestructureerd als één actief beheerd effect. Ze zijn een belangrijke financieringsbron geworden voor niet-investeringswaardige bedrijven die op zoek zijn naar schuldfinanciering.

Meer in het algemeen is het lenen aan bedrijven door andere instellingen dan banken, bekend als privékrediet, de afgelopen jaren snel gegroeid omdat strengere regelgeving het voor traditionele kredietverstrekkers duurder maakte om risicovollere leningen te financieren.

Op dinsdag zei BlackRock dat het de private kredietverstrekker HPS Investment Partners zal kopen voor ongeveer $12 miljard in een transactie waarbij alle aandelen worden verhandeld, waarmee 's werelds grootste vermogensbeheerder probeert uit te breiden in de roodgloeiende markt. Een andere lancering, de VistaShares Artificial Intelligence Supercycle ETF, zal proberen te beleggen in bedrijven die datacenters en halfgeleiders voor de AI-industrie bouwen. De grootste positie is in Vertiv Holdings Co, dat datacenterinfrastructuur ontwerpt en bouwt en waarvan de aandelen dit jaar bijna 170% zijn gestegen.

De ETF is het eerste product van VistaShares, een nieuwe vermogensbeheerder onder leiding van Jon McNeill, voormalig president van Tesla en Adam Patti, voormalig CEO van IndexIQ, een beleggingsonderneming in alternatieve activa die later door New York Life werd overgenomen.

Ondertussen biedt Defiance ETF's beleggers de eerste kans op een hefboomeffect op de farmaceutische gigant Novo Nordisk via haar nieuwe Defiance Daily Target 2x Long NVO ETF. Het product is ontworpen om de dagelijkse koersbeweging van Novo Nordisk te verdubbelen. De aandelen van Novo Nordisk zijn dit jaar in een stroomversnelling geraakt door de publiciteit voor haar diabetes- en afslankmedicijn Ozempic.

"Zoals met elk nieuw product, valt het nog te bezien of er voldoende brede adoptie zal zijn om deze nieuwe producten op lange termijn in leven te houden in een concurrerende markt," zei Todd Rosenbluth, hoofd ETF-onderzoek bij VettaFi, een in New York gevestigd marktanalysebedrijf.