NOVATECH CO., LTD. 
NovaTech en medeoprichters Cynthia en Eddy Petion beloofden beleggers naar verluidt dat hun geld veilig zou zijn, waarbij Cynthia Petion verzekerde dat ze "vanaf dag één winst" zouden maken.
De SEC zei dat de Petions in plaats daarvan nieuw geld vooral gebruikten om eerdere investeerders terug te betalen en commissies aan promotors te betalen, terwijl ze miljoenen dollars voor zichzelf wegsluisden. Volgens de SEC duurde het plan vier jaar tot de ondergang van NovaTech in mei 2023.
De rechtszaak van maandag in de federale rechtbank van Miami kwam twee maanden nadat de procureur-generaal van New York, Letitia James, NovaTech en de Petions had aangeklaagd in een staatsrechtbank in Manhattan, en hun fraude op meer dan $1 miljard had geschat.
Volgens de toezichthouders probeerde NovaTech een beroep te doen op het religieuze geloof van de slachtoffers via sociale media, Telegram en WhatsApp, en soms in het Haïtiaans Creools, waarbij Cynthia Petion zichzelf "Eerwaarde CEO" noemde en zei dat NovaTech "Gods visie" was.
Advocaten voor NovaTech en de Petions, die vermoedelijk in Panama wonen, konden niet onmiddellijk worden geïdentificeerd.
Beide toezichthouders noemden de fraude een piramidespel, waarbij bedrijven bonussen of commissies betalen om nieuwe investeerders te werven.
De SEC beschuldigde ook zes NovaTech-promotors van fraude en zei dat zij beleggers bleven werven ondanks "rode vlaggen", zoals vertraagde opnames en Amerikaanse en Canadese regelgevende acties, die vragen opriepen over de legitimiteit van NovaTech.
Eén promotor, Martin Zizi, stemde ermee in een civielrechtelijke boete van $100.000 te betalen. Zijn advocaat reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.
Beide rechtszaken beogen restitutie voor slachtoffers en civielrechtelijke boetes.
De zaak is SEC v Nova Tech Ltd, U.S. District Court, Southern District of Florida, nr. 24-23058. (Verslaggeving door Jonathan Stempel in New York, bewerkt door Matthew Lewis)
