De all-stock deal waardeert Noble Energy op ongeveer $4,1 miljard, exclusief $8 miljard schuld, en de stemming bekrachtigt de eerste grote energiedeal sinds het coronavirus de wereldwijde vraag naar brandstof verpletterde.

De toevoeging van Noble zal Chevrons belangen in Amerikaanse schalieolie versterken, waardoor het de tweede producent wordt na EOG Resources, volgens gegevens van Rystad Energy. Het voegt ook bijna 1 miljard kubieke voet aan aardgasreserves toe. Noble's Leviathan in Israëlische wateren, een van 's werelds grootste offshore gasvondsten van het afgelopen decennium, begon eind vorig jaar gas uit het veld te pompen.

Terwijl 89% van de Noble-aandeelhouders voor de overeenkomst stemden, stemde slechts 60% voor de aan de fusie gekoppelde uitbetalingen aan het topmanagement, volgens documenten die bij de toezichthouder zijn ingediend. Stemadviesbureau Glass Lewis had aanbevolen om voor de deal te stemmen, maar tegen "buitensporige" betalingen aan leidinggevenden, die door de verkoop van het bedrijf zouden worden veroorzaakt.

De deal is nog goedkoper geworden voor Chevron sinds hij in juli werd aangekondigd met een waarde van $5 miljard, omdat de aandelen van beide bedrijven zijn gedaald samen met de olieprijs. De deal is ongeveer $ 4,1 miljard waard op basis van de slotkoers van Chevron van vrijdag van $ 71,19. Investeerders in Noble zullen 0,1191 Chevron-aandelen ontvangen voor elk Noble-aandeel.

Activistische investeerder Elliott Management Corp, die een niet nader genoemd belang in Noble heeft genomen maar zich nooit publiekelijk tegen de deal heeft uitgesproken, weigerde vrijdag te zeggen hoe het zijn aandelen heeft gestemd en of het zijn belang heeft verkocht of behouden.

De deal zal naar verwachting begin dit kwartaal worden gesloten.

De deal komt er tijdens een tumultueus jaar voor de olie- en gasindustrie en "de horden blijven hoog voor bedrijfsdeals," zei Jennifer Rowland, analist bij Edward Jones. "Elke deal die aanzienlijke kostenbesparingen of een hogere olieprijs vereist om de betaalde prijs te rechtvaardigen, zal niet goed worden ontvangen."

Chevron liep vorig jaar weg van een deal voor Anadarko Petroleum en nam een break fee van $1 miljard, een beslissing die er nog beter uitzag toen de olieprijzen kelderden.