Japanse bedrijven lopen voorop in de fusie- en overnamegolf, zoals blijkt uit de aankondiging door SoftBank Group van de verkoop van chipfabrikant ARM aan Nvidia ter waarde van 40 miljard dollar en de lancering door Nippon Telegraph and Telephone Corp (NTT) deze week van een overname van zijn draadloze carrieractiviteiten ter waarde van 40 miljard dollar.

Volgens gegevens van Refinitiv bedroegen de transacties waarbij Aziatische bedrijven betrokken waren in het kwartaal juli-september in totaal 432 miljard dollar, het hoogste bedrag in die periode in ten minste de afgelopen tien jaar. Ze bedroegen in totaal

844 miljard dollar in de eerste negen maanden van het jaar, een stijging van 13%, vergeleken met een wereldwijde daling van 20% in die periode.

De sterke vooruitzichten voor fusies en overnames in Azië, met grote markten zoals China en Japan die hun binnenlandse bedrijfsactiviteiten hervatten, zullen de banken bevallen, in de hoop dat de volumegroei de daling van de vergoedingen tot een dieptepunt in zeven jaar als gevolg van de verstoringen door COVID-19 zal helpen compenseren.

"Naarmate het macroherstel doorzet, verwachten we dat de eerste deals die bedrijven zullen helpen om zowel op de markt als in de regio schaalgrootte op te bouwen of te vergroten", zegt Raghav Maliah, co-head van Asia ex-Japan M&A bij Goldman Sachs.

Acht van de tien grootste deals in de regio werden in het derde kwartaal aangekondigd, waaronder de fusie van China's gigantische olie- en gaspijpleiding ter waarde van $ 49 miljard, inclusief schulden.

Verwacht wordt dat de technologiesector en technologiegerelateerde bedrijven, waarvan er vele tijdens de pandemie een groei hebben doorgemaakt, in de eerste plaats de dealactiviteiten zullen aanzwengelen, aldus de bankiers.

Het Indiase Reliance Industries heeft dit jaar meer dan $10 miljard aan financiering ontvangen voor zijn digitale eenheid. Het is in gesprek met meer investeerders, waaronder het staatsfonds van Abu Dhabi Mubadala Investment Co, om zijn retailunit te financieren.

In China kondigden een aantal in de VS genoteerde technologiebedrijven, waaronder Sina Corp en Sogou Inc, privatiseringsplannen aan. Veel van die bedrijven hopen op een herintroductie op China's eigen Nasdaq-achtige STAR-markt voor hogere waarderingen.

"De strategische activiteit zal opveren onder impuls van sectoren die sterk herstellen van de COVID-19 pandemie, vooral in de technologie, de nieuwe economie en op de privésector gerichte bedrijven," aldus Maliah van Goldman.

De transacties waarbij Japanse bedrijven betrokken zijn, stegen in het derde kwartaal meer dan vijf keer zo snel als in het tweede kwartaal, waardoor de totale waarde dit jaar op 198 miljard dollar uitkwam. Dat was 58% meer dan een jaar eerder.

"De binnenlandse markt voor fusies en overnames blijft actief omdat er minder barrières zijn om met elkaar in zee te gaan en due diligence op elkaar uit te voeren," zei Shinsuke Tsunoda, Nomura's wereldwijde hoofd van fusies en overnames.

Morgan Stanley stond in de eerste negen maanden bovenaan de M&A-ranglijst van de regio, gevolgd door Goldman Sachs en CICC.