Als de overname wordt afgerond, zal Brookfield een openbaar overnamebod uitbrengen op alle resterende aandelen en converteerbare obligaties van Neoen, met de bedoeling het bedrijf van de beurs te halen. De raad van bestuur van Neoen heeft het voorstel van Brookfield unaniem verwelkomd en Finexsi aangesteld als onafhankelijke expert om het bod te evalueren. De transactie waardeert het bedrijf op 6,1 miljard euro. Neoen ging in 2018 naar de beurs. Sindsdien schommelde de koers tussen 17,10 en 70,40 euro. Het gemiddelde koersdoel van de 13 analisten die het aandeel volgen, is 30,99 euro (met een bandbreedte van 26,20 tot 35,50 euro).

Neoen beschikt over een hoogwaardig portfolio van 8.000 MW aan wind-, zonne- en opslagcapaciteit in exploitatie of in aanbouw, evenals een aanzienlijke ontwikkelingspijplijn van 20.000 MW, gelegen in strategische markten, met name gesitueerd in Australië, Frankrijk en de Scandinavische landen. Neoen heeft met name aanzienlijke expertise ontwikkeld in batterijopslagtechnologie, die een steeds belangrijker onderdeel van de energiemix zal worden in de toekomst. Een gedetailleerde beschrijving van het bedrijf kan je er hier op nalezen: Neoen: op weg naar volwassenheid.

Definitieve overeenkomsten voor de overname van het belang zouden worden gesloten na het informeren en het consulteren van de medezeggenschap. De transactie zou onderworpen zijn aan de gebruikelijke regelgevende goedkeuringen, waaronder concurrentie- en buitenlandse investeringsvergunningen. Verwacht wordt dat de regelgevende goedkeuringen tegen het vierde kwartaal van 2024 zullen worden verkregen en dat het openbare bod tot overname in het eerste kwartaal van 2025 zal worden gelanceerd. De raad van bestuur van Neoen heeft op een vergadering op 29 mei 2024 de voorgestelde transactie unaniem verwelkomd, onder voorbehoud van het gemotiveerde advies dat de raad zal uitbrengen na indiening van het rapport van de onafhankelijke expert. De raad beschouwt het voorstel van Brookfield als een kans om de ontwikkeling en groei van Neoen op lange termijn te verbeteren.

Overnamebod begin 2025 afgerond

Na de afronding van de overname van het blok zou Brookfield Renewable Holdings de meerderheidsaandeelhouder van Neoen worden, met ongeveer 53,32 % van het kapitaal van Neoen, en een vereenvoudigd verplicht openbaar bod in contanten indienen bij de AMF voor alle resterende aandelen van Neoen en de door Neoen uitgegeven converteerbare obligaties tegen dezelfde koers per aandeel als de overname van het blok van 39,85 euro per aandeel en tegen een koers per converteerbare obligaties van 2020 en 2022 in overeenstemming met de prijs van het bod voor de aandelen en de voorwaarden van de obligaties.

Brookfield Renewable Holdings is van plan om een verplichte terugtrekking van de aandelen en converteerbare obligaties van Neoen aan te vragen als aan de wettelijke en regelgevende voorwaarden wordt voldaan na afloop van het openbare overnamebod. Dat bod zou in het eerste kwartaal van 2025 worden afgerond. Aandeelhouders van Neoen hebben het recht om tot 5 juni 2024 te kiezen voor de betaling van het dividend 2024 in aandelen (tegen een eenheidsprijs van 0,15 euro per aandeel). Die aandelen zouden onder het openbare overnamebod vallen.