De dollar klom woensdag ten opzichte van de yen naar een hoogtepunt in 24 jaar, temidden van een stijging van de Amerikaanse rente nadat de hoger dan verwachte inflatie de weddenschappen op een nog agressievere monetaire verkrapping door de Federal Reserve volgende week aanwakkerde.

De dollar steeg tijdens de Aziatische sessie tot 144,965 yen, waardoor hij dicht in de buurt kwam van het hoogste punt van 144,99 dat een week geleden werd bereikt, een niveau dat sinds augustus 1998 niet meer is voorgekomen. Hij handelde het laatst 0,15% lager op 144,41.

Vannacht steeg het valutapaar, dat extreem gevoelig is voor renteverschillen, met 1,26%, nadat de 10-jaars Treasury yields stegen naar het hoogste punt in drie maanden na een onverwachte stijging van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor augustus.

Het rendement op tweejaars schatkistpapier, dat doorgaans de renteverwachtingen weerspiegelt, piekte woensdag op 3,804%, het hoogste rendement sinds 2007. De 10-jaarsrente stond voor het laatst op 3,4312%.

"Dit heeft de illusie dat de inflatie zijn hoogtepunt had bereikt en zou dalen, aan diggelen geslagen", zei Ray Attrill, hoofd valutastrategie bij National Australia Bank, in een podcast. "Daarom hebben de markten besloten dat het besluit van de Fed van volgende week niet ligt tussen 50 en 75 (basispuntenverhoging), maar tussen 75 en 100."

De financiële markten hebben nu een renteverhoging van ten minste 75 basispunten aan het einde van de beleidsvergadering van het FOMC volgende week volledig ingeprijsd, met een waarschijnlijkheid van 38% voor een supergrote verhoging met een volledig procentpunt.

Een dag eerder was de kans op een verhoging met 100 basispunten nul.

Volgens de economen van Nomura is een renteverhoging van 100 basispunten nu het meest waarschijnlijke resultaat.

"De markten onderschatten hoe diep de Amerikaanse inflatie is verankerd en hoe groot de reactie van de Fed waarschijnlijk zal zijn om die inflatie te verjagen", schrijven ze in een nota.

De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes belangrijke sectorgenoten, waaronder de yen, euro en pond sterling, was weinig veranderd op 109,77, na een stijging van 1,5% vannacht, de grootste procentuele stijging op één dag sinds maart 2020.

De euro steeg met 0,19% tot $0,9987, terwijl het Britse pond 0,15% steeg tot $1,15115, na een daling van 1,61% vannacht.

"Het is erg moeilijk om in dit stadium te wedden tegen een sterke Amerikaanse dollar, die nog steeds geen tekenen van verzwakking vertoont. En als de verwachting van aanhoudende agressieve renteverhogingen in het laatste kwartaal van het jaar aanhoudt, kan dat de trend van sterke dollar verlengen," zei Jeff Ng, een senior valuta-analist bij MUFG Bank.

De risicogevoelige Aussie breidde zijn verliezen uit en gleed 0,1% naar $0,67265, na een snelle daling met 2,26% vannacht.

De toonaangevende cryptocurrency bitcoin steeg het laatst met 0,86% tot $20.351.