De dollar steeg in de Aziatische sessie tot 144,965 yen en kwam daarmee dicht bij de hoogste koers van afgelopen woensdag van 144,99, een niveau dat sinds augustus 1998 niet meer was gezien, voordat hij voor het laatst weinig veranderde op 144,56.

In de loop van de nacht steeg het valutapaar, dat zeer gevoelig is voor renteverschillen, met 1,26%, toen de rente op schatkistpapier met een looptijd van 10 jaar naar het hoogste punt in drie maanden steeg na een onverwachte stijging van de Amerikaanse consumentenprijsindex (CPI) voor augustus.

"Dit heeft echt de illusie verbrijzeld ... dat de inflatie zijn hoogtepunt had bereikt en aan het dalen was," zei Ray Attrill, hoofd valutastrategie bij National Australia Bank, in een podcast. "Vandaar dat de markten besloten hebben dat de beslissing van de Fed van volgende week niet tussen 50 en 75 (basispunt verhoging) ligt, maar nu tussen 75 en 100."

De geldmarkten noteren momenteel 37% kans op een volledige procentpuntverhoging op 21 september, tegenover 63% kans op een nieuwe beweging van 75 basispunten.

De economen van Nomura zeiden ook dat zij nu denken dat een renteverhoging van 100 basispunten de meest waarschijnlijke uitkomst is.

"De markten onderschatten hoezeer de inflatie in de Verenigde Staten verankerd is geraakt en hoe groot de reactie zal zijn die de Fed waarschijnlijk zal moeten geven om de inflatie te doen afnemen," schreven zij in een nota.

De dollarindex, die de valuta meet ten opzichte van zes belangrijke peers, waaronder de yen, de euro en het pond sterling, was weinig veranderd op 109,750, nadat hij vannacht met 1,44% was gestegen, de grootste eendaagse procentuele winst sinds maart 2020.

De euro steeg met 0,11% tot $ 0,9981 en krabbelde daarmee iets terug van de tuimeling van 1,52% van dinsdag. Het pond sterling steeg 0,17% tot $1,151, maar na een duik van 1,61% vannacht.

"De dollar schreeuwt om overwaardering, maar om dat als juist te zien, heb je een soort katalysator nodig voor een cyclische daling van de dollar, en deze laatste ontwikkelingen hebben dat in twijfel getrokken," zei Attrill van NAB.

De risicogevoelige Aussie dollar steeg 0,25% tot $ 0,6750, hoewel die sprong verbleekte in vergelijking met de steile glijbaan van 2,26% vannacht.

Toonaangevende cryptocurrency bitcoin verloor nog eens 0,21% tot $20.191,00, na een daling van 9,93% op dinsdag.