MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS De Russische IPO-activiteit, die vorig jaar werd getroffen door de COVID-19 pandemie, neemt snel toe nu de economie verbetert en de bezorgdheid over nieuwe westerse sancties wegebt. De Moskouse beurs verwacht tegen het einde van het jaar 10 beursintroducties te houden.
Renaissance Insurance wil tot 21 miljard roebel (289,27 miljoen dollar) ophalen in een beursgang waardoor het de eerste beursgenoteerde verzekeringsmaatschappij in Rusland zou worden, aldus de onderneming in de verklaring over haar intentie om naar de beurs te gaan.
Renaissance Insurance, een van de 10 grootste verzekeraars in Rusland, zei dat het ook een secundaire emissie van bestaande gewone aandelen door bepaalde aandeelhouders plant.
Het bedrijf is van plan om ten minste 50% van de geconsolideerde nettowinst in dividenden uit te keren, zei het, na een stijging van de nettowinst met bijna 15% tot 4,7 miljard roebel in 2020.
De verklaring bevestigt een eerder bericht van Reuters dat Renaissance Insurance, opgericht in 1997, overwoog dit najaar naar de beurs in Moskou te gaan.
De opbrengsten van de beursgang zullen worden gebruikt voor versnelde organische groei, investeringen in digitale initiatieven, potentiële overnames en de mogelijke inkoop van de beursgenoteerde aandelen, aldus het bedrijf.
Renaissance Insurance zegt zwaar te leunen op digitale technologieën, zoals kunstmatige intelligentie (AI), wat het bedrijf zal helpen zijn aanwezigheid in Rusland uit te breiden.
Het bedrijf gaf geen exacte timing voor de beursgang en mogelijke overnamedoelen.
Credit Suisse, J.P. Morgan en VTB Capital treden op als joint global coordinators en joint bookrunners van de beursgang. BCS Global Markets, Renaissance Capital, Sberbank en Tinkoff treden op als gezamenlijke bookrunners, aldus Renaissance Insurance. ($1 = 72,5975 roebel) (Verslaggeving door Andrey Ostroukh, bewerking door Louise Heavens)
