Parnassus, een van de grootste vermogensbeheerders die producten aanbiedt die gekoppeld zijn aan milieu-, sociale of bestuurlijke overwegingen, lanceerde donderdag zijn eerste exchange-traded funds in een moeilijke omgeving voor deze strategie.

Aangezien de prestaties van Amerikaanse ESG-fondsen achterblijven bij bredere indexen, neemt de belangstelling van beleggers af. Volgens gegevens van Morningstar Inc. heeft de gemiddelde op ESG gerichte ETF in de VS dit jaar tot nu toe slechts 11% winst geboekt, vergeleken met 27,6% voor de Standard & Poor's 500 index. Het aantal ESG-fondsen in de VS daalde in de eerste negen maanden van 2024 met 8% tot slechts 595, waarbij sommige fondsen hun deuren sloten en andere hun ESG-mandaat opgaven.

Sommige segmenten hebben het moeilijker dan andere: Morningstar meldde vorige maand dat Amerikaanse klimaatfondsen dit jaar waarschijnlijk hun eerste jaar van netto uitstroom zullen meemaken sinds het bedrijf ze in 2018 als aparte categorie begon te volgen.

"Het is duidelijk dat de omgeving niet gunstig is voor dit soort nieuwe aanbiedingen, met sluitingen die de introducties overtreffen," zei Hortense Bioy, wereldwijd directeur duurzaamheidsonderzoek voor Morningstar in Londen.

Maar Benjamin Allen, CEO van Parnassus, zegt dat het 40 jaar oude bedrijf andere cycli heeft overleefd en gefocust blijft op het uitkiezen van bedrijven van hoge kwaliteit die ook rekening houden met de impact van hun beslissingen over milieu- en sociale kwesties op het langetermijnrendement. Volgens de website van Parnassus hebben vergelijkbare beleggingsfondsen dit jaar tot nu toe winsten van 17% tot 22% geboekt.

"Dit is geen deugdzaamheidssignalering; dit heeft een wezenlijke invloed op het rendement," vertelde hij aan Reuters.

Informatie over de holdings van de nieuwe ETF's, de Parnassus Core Select ETF en de Parnassus Value Select ETF zal pas na hun lancering beschikbaar zijn. Allen zei dat hij verwacht dat er overlap zal zijn tussen elke ETF en vergelijkbare reeds lang bestaande beleggingsfondsen, hoewel de ETF's niet meer dan 25 holdings zullen hebben.

Het $30 miljard Parnassus Core Equity Fund beleggingsfonds bevat posities in aandelen zoals Nvidia en Microsoft, evenals Intercontinental Exchange en Waste Management. Het $5,1 miljard Parnassus Value Equity Fund heeft belangen in Bank of America en Deere & Co.