De kortetermijnrente op Japanse staatsobligaties bereikte een piek in 15 jaar en Japanse bankaandelen schoten woensdag omhoog toen de Bank of Japan de rente voor slechts de tweede keer sinds 2007 verhoogde en aankondigde dat ze haar maandelijkse obligatieaankopen zou halveren.

Het rendement op tweejarige JGB's sprong maar liefst 8 basispunten (bps) omhoog en bereikte voor het eerst sinds april 2009 0,45%. Het rendement op vijf jaar steeg met 8 basispunten naar 0,665%, het hoogste sinds november 2009.

De bankenindex van de Tokyo Stock Exchange steeg met 4,7%, waarbij grote winsten voor kredietverstrekkers het Nikkei-aandelengemiddelde hielpen om eerdere dalingen om te buigen.

Aandelen van exporteurs herstelden ook nadat de yen vroege winsten opgaf om zich te stabiliseren rond 153 per dollar, na een volatiele handel in de nasleep van de beleidsaankondiging.

De BOJ verhoogde de doelstelling voor de belangrijkste rente van bijna nul naar 0,25% en onthulde ook een kwantitatief verkrappingsplan (QT) dat de maandelijkse aankoop van obligaties vanaf begin 2026 ruwweg zou halveren tot 3 biljoen yen ($19,6 miljard), van de huidige 6 biljoen yen.

In maart maakte de BOJ een einde aan haar negatieve rentebeleid en stelde de overnight call rate in als haar nieuwe beleidsrente, met een marge van 0-0,1%.

"Gezien het feit dat het besluit van vandaag slechts vier maanden na de eerste renteverhoging komt, zou de markt moeten denken dat de BOJ misschien iets havikistischer is dan gedacht," zei Naka Matsuzawa, hoofdstrateeg bij Nomura.

"De sneller dan verwachte renteverhoging maakt duidelijk dat de BOJ de korte rente omhoog wil duwen."

Beleggers hadden zich voorbereid op de verandering nadat lokale media vannacht meldden dat de centrale bank een dergelijke stap overwoog, en de JGB-rente begon vanaf de opening op woensdag hoger te klimmen.

De 10-jaars JGB-rente steeg maar liefst 6 bp naar 1,055%, hoewel dat minder was dan de 13-jaarspiek van 1,1% die in de afgelopen twee maanden drie keer werd geraakt.

Hogere rente belooft de leenmarges te verbeteren en de beleggingsinkomsten te stimuleren, en bankaandelen profiteerden het meest van het beleidsbesluit van de BOJ.

Resona Holdings was het best presterende aandeel van de Nikkei met een sprong van 6,7%, terwijl Mizuho Financial Group 5,1% won en Sumitomo Mitsui Financial Group 4,5% toevoegde.

De Nikkei eindigde de dag 1,5% hoger op 39.101,82, waarmee eerdere dalingen van maar liefst 1,5% werden omgebogen en het psychologisch belangrijke niveau van 39.000 voor het eerst in een week weer werd bereikt.

De bredere Topix eindigde 1,5% hoger. Een subindex van value-aandelen steeg met 1,7% en overtrof daarmee de stijging van groeiaandelen met 1,2%.

Japanse kredietverstrekkers hebben grotere buitenlandse beleggingsstromen aangetrokken dan andere sectoren, omdat beleggers hen zien als de belangrijkste begunstigden van een mogelijke monetaire verkrapping.

Volgens het kwantitatieve strategieteam van J.P. Morgan hebben banken in het jaar tot 25 juli voor naar schatting 472 miljard yen aan netto aankopen van aandelen aangetrokken. Dat is meer dan het dubbele van de stromen naar de auto- en onderdelensector, een andere toppresteerder.

De meeste autofabrikanten bogen vroege dalingen om en eindigden de dag hoger, maar Toyota Motor was een uitzondering en zakte 1,6% nadat het Japanse ministerie van Transport een corrigerende order uitvaardigde over overtredingen in de certificeringsprocedures voor voertuigen.

($1 = 152,9900 yen) (Verslaggeving door Kevin Buckland; Bewerking door Mark Potter)