Bain Capital heeft een beursgang van het Japanse Kioxia Holdings voorgesteld als onderdeel van een plan om de geldverslindende chipmaker in staat te stellen een lening van $5,8 miljard te herfinancieren die in juni afloopt, aldus een persoon die bekend is met de zaak.

Bain en Kioxia hadden maandag een ontmoeting met een groep banken, waaronder Sumitomo Mitsui, Mizuho en Mitsubishi UFJ, nadat de kredietverstrekkers er bij Kioxia op hadden aangedrongen om met een herkapitalisatieplan te komen omdat het waarschijnlijk in strijd is met de voorwaarden van een gesyndiceerde lening van 900 miljard yen ($5,8 miljard), aldus de persoon.

Kioxia, voorheen Toshiba Memory, werd in 2018 overgenomen door een groep onder leiding van Bain in een afsplitsing ter waarde van $18 miljard. De maker van geheugenchips zal naar verwachting een verlies hebben geleden voor het jaar dat vorige maand eindigde, aldus de persoon. Dat zou het tweede verlies op rij zijn en de netto activa onder de ongeveer 500 miljard yen brengen die vereist zijn volgens de voorwaarden van de lening, zei de persoon.

Volgens het plan dat aan de banken is voorgelegd, verwacht Kioxia weer winst te maken in het jaar tot maart 2025, met een winst van ongeveer 130 miljard yen.

De persoon wilde niet geïdentificeerd worden omdat de informatie niet openbaar is gemaakt. Details over de financiën van Kioxia werden bevestigd in een beoordeling van het plan dat door Reuters aan de banken werd voorgelegd.

Kioxia, Mizuho en Mitsubishi UFJ weigerden commentaar te geven. Sumitomo Mitsui reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. Bain kon niet onmiddellijk worden bereikt voor commentaar. ($1 = 154,5300 yen) (Verslaggeving door Miho Uranaka, Aanvullende rapportage door Makiko Yamazaki en Maki Shiraki; Redactie door Nobuhiro Kubo en David Dolan)