De obligatie met hoofdsombescherming zal financiering bieden voor herbebossingsinitiatieven die zijn geselecteerd door de Braziliaanse startup Mombak, die aangetast land van boeren en veeboeren koopt of met hen samenwerkt om inheemse soorten te herplanten in het grootste regenwoud ter wereld.
Het bedrijfsmodel van Mombak genereert CO2-verwijderingskredieten die verkocht kunnen worden op koolstofmarkten. Een deel van het beoogde rendement van de obligaties zal worden gekoppeld aan de waarde van de credits die door de projecten worden gegenereerd, aldus de internationale kredietverstrekker.
"Deze transactie is een voortzetting van deze markt die we proberen te ontwikkelen," vertelde Jorge Familiar, vicevoorzitter van de Wereldbank, aan Reuters, verwijzend naar het zogenaamde "outcome bond" model dat de bank eerder dit decennium lanceerde.
Dergelijke obligaties stellen investeerders volgens de kredietverstrekker in staat om specifieke duurzame projecten en de resultaten ervan te steunen. Ze maken gebruik van privékapitaal en dragen het prestatierisico van projecten over aan investeerders, die beloond worden als de activiteiten succesvol zijn.
Soortgelijke initiatieven van de Wereldbank omvatten een obligatielening van $100 miljoen voor de financiering van projecten voor de vermindering van plastic in Ghana en Indonesië en een obligatielening van $150 miljoen ter ondersteuning van inspanningen om de bedreigde populatie van zwarte neushoorns in Zuid-Afrika te vergroten.
Mombak, dat wordt gesteund door investeerders zoals Bain Capital en AXA en koolstofkredieten heeft verkocht aan bedrijven zoals McLaren en Microsoft, hoopt dat de stap een revolutie zal betekenen voor de opkomende koolstofverwijderingsindustrie in Brazilië.
De sector wordt door veel investeerders als risicovol gezien en heeft moeite om leningen te krijgen om de kapitaalkosten te verlagen en activiteiten te financieren, die duur zijn omdat bedrijven land moeten kopen en bomen moeten planten, aldus Peter Fernandez, medeoprichter van Mombak.
"Je hebt veel geld nodig om aan herbebossing te doen; en omdat het zo nieuw is, zijn de kapitaalkosten vrij hoog," merkte hij op, eraan toevoegend dat de transactie zou kunnen helpen om schuldmarkten vrij te maken voor anderen in de sector.
Critici van koolstofcompensatiemarkten, waaronder Greenpeace, zeggen dat ze emittenten in staat stellen om door te gaan met het uitstoten van broeikasgassen.
Los daarvan zeiden de IFC-tak van de Wereldbank en de IDB Invest-tak van de Inter-Amerikaanse Ontwikkelingsbank dat 22 nieuwe banken en andere financieringsbedrijven, waaronder Citi en Visa, zich hadden aangesloten bij het Amazonia Finance Network dat de twee ontwikkelingsbanken eind vorig jaar lanceerden. Hiermee komt het totaal op 46. (Verslaggeving door Gabriel Araujo Bewerking door Christina Fincher)
