MICROSOFT CORPORATION De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices gingen sterk omlaag, waardoor de vierdaagse zegereeks werd afgebroken en de grootste eendaagse procentuele dalingen in meer dan twee jaar werden genoteerd.
Het stijgende risicosentiment trok elke belangrijke sector diep in negatief terrein, waarbij de rentegevoelige technologie en aanverwante marktleiders, aangevoerd door Apple Inc, Microsoft Corp en Amazon.com Inc, het zwaarst wogen.
"(De sell-off) is geen verrassing gezien de rally voorafgaand aan de gegevens," zei Paul Nolte, portefeuillebeheerder bij Kingsview Asset Management in Chicago.
De consumentenprijsindex (CPI) van het Labor Department kwam uit boven de consensus, waardoor een afkoelende trend werd onderbroken en de hoop dat de Federal Reserve na september zou kunnen toegeven en haar renteverhogingen zou kunnen afzwakken, in rook opging.
De kern-CPI, die de volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit, steeg sterker dan verwacht en kwam uit op 6,3%, tegen 5,9% in juli.
Het rapport wijst op "een zeer hardnekkige inflatie en dat betekent dat de Fed zich zal blijven inzetten en de rente zal verhogen", voegde Nolte eraan toe. "En dat is een averechts effect voor aandelen."
De financiële markten hebben een renteverhoging van ten minste 75 basispunten na afloop van de beleidsvergadering van de FOMC volgende week volledig ingeprijsd, met een waarschijnlijkheid van 18% voor een supergrote verhoging van het Fed-fondstarief met een volledig procentpunt, volgens de FedWatch tool van CME.
"De Fed heeft de afgelopen zes maanden de rente met drie volle procentpunten verhoogd", aldus Nolte. "We hebben de volledige impact van al die verhogingen nog niet gevoeld. Maar we zullen het voelen.
"We staan voor de deur van een recessie."
De bezorgdheid blijft bestaan dat een langdurige periode van beleidsverkrapping door de Fed de economie op de rand van een recessie kan brengen.
De inversie van de rente op twee- en tienjarige schatkistpapier, die wordt beschouwd als een rode vlag voor een naderende recessie, is verder toegenomen.
Volgens voorlopige gegevens verloor de S&P 500 177,72 punten, oftewel 4,32%, om te eindigen op 3.932,69 punten, terwijl de Nasdaq Composite 631,41 punten, oftewel 5,16%, verloor tot 11.635,01. De Dow Jones Industrial Average daalde 1.285,66 punten, of 3,97%, tot 31.095,68.
Alle 11 belangrijke sectoren van de S&P 500 eindigden de sessie diep in het rood, waarbij communicatiediensten, consumentenelektronica, technologie en de technische subsector halfgeleiders een sterkere daling kenden dan de bredere markt. (Verslaggeving door Stephen Culp in New York Aanvullende rapportage door Devik Jain, Ankika Biswas in Bengaluru en Sinead Carew in New York Redactie door Matthew Lewis)
