Wall Street ging dinsdag onderuit in een brede sell-off nadat hoger dan verwachte inflatiecijfers de hoop wegnamen dat de Federal Reserve zou kunnen toegeven en haar beleid in de nabije toekomst zou kunnen terugschroeven.

De S&P 500, de Dow en de Nasdaq gingen allemaal fors omlaag, waardoor een einde kwam aan een vierdaagse reeks winsten en een groot deel van de recente winsten werd uitgewist.

Het stijgende risicovolle sentiment trok elke belangrijke sector diep in negatief terrein, waarbij de rentegevoelige technologie en aanverwante marktleiders, aangevoerd door Apple Inc, Microsoft Corp en Amazon.com Inc, het zwaarst wogen.

De consumentenprijsindex (CPI) van het Labor Department kwam uit boven de consensus, waardoor een afkoelende trend werd onderbroken en de hoop dat de Federal Reserve na september zou kunnen toegeven en haar renteverhogingen zou kunnen afzwakken, in rook opging.

De kern-CPI, die de volatiele voedsel- en energieprijzen uitsluit, steeg sterker dan verwacht, van 5,9% in juli tot 6,3%.

"Dit was opnieuw een teleurstelling", aldus Mona Mahajan, senior beleggingsstrateeg bij Edward Jones in St Louis. "Het is de oude Charlie Brown-analogie - telkens als we klaar zijn om de bal te schoppen, wordt hij van ons weggeschoven."

"Het is twee stappen vooruit en één stap achteruit en dit kan vandaag een stap achteruit zijn."

De financiële markten hebben een renteverhoging van ten minste 75 basispunten na afloop van de beleidsvergadering van het FOMC volgende week volledig ingeprijsd, met een kans van 18% op een supergrote verhoging van het Fed-fondstarief met een volledig procentpunt, volgens het FedWatch-instrument van CME.

"Kortom, (het CPI-rapport) versterkt alleen de hand van de Fed voor een hardere inflatiestrijd", aldus Peter Cardillo, hoofdeconoom bij Spartan Capital Securities.

De bezorgdheid blijft bestaan dat een langdurige periode van beleidsverkrapping door de Fed de economie op de rand van een recessie kan brengen.

De inversie van de rente op twee- en tienjarige schatkistpapier, die wordt beschouwd als een rode vlag voor een dreigende recessie, is verder toegenomen.

De CBOE Market Volatility index, vaak "de angstindex" genoemd, maakte zich op voor de grootste ééndagssprong sinds eind augustus.

De Dow Jones Industrial Average daalde 904,26 punten, of 2,79%, tot 31.477,08, de S&P 500 verloor 127,23 punten, of 3,10%, tot 3.983,18 en de Nasdaq Composite daalde 478,03 punten, of 3,9%, tot 11.788,38.

Alle 11 grote sectoren van de S&P 500 stonden diep in het rood, waarbij communicatiediensten het meest daalden.

Consumer discretionary, tech en de tech-subsector halfgeleiders daalden sterker dan de bredere markt.

Op de NYSE was het aantal dalers 7,82 tegen 1; op de Nasdaq was de verhouding 3,62 tegen 1 in het voordeel van de dalers.

De S&P 500 noteerde 1 nieuw hoogtepunt op 52 weken en 2 nieuwe dieptepunten; de Nasdaq Composite noteerde 23 nieuwe hoogtepunten en 122 nieuwe dieptepunten. (Verslaggeving door Stephen Culp in New York Aanvullende rapportage door Devik Jain, Ankika Biswas in Bengaluru en Sinead Carew in New York Redactie door Matthew Lewis)