Een blik op de komende dag op de Amerikaanse en wereldwijde markten van Mike Dolan

Alle speculaties dat de gekozen president van de VS, Donald Trump, een 'zachte, zachte' aanpak zou hanteren voor zijn handels- en economisch beleid werden vannacht opgeschrikt toen hij waarschuwde voor onmiddellijke tariefverhogingen voor Canada, Mexico en China - wat de valuta's van alle drie een klap gaf.

Trump, die op 20 januari aantreedt, zei dat hij op de eerste dag een tarief van 25% zou heffen op import uit Canada en Mexico totdat deze landen drugs, met name fentanyl, en migranten zonder papieren die de grens oversteken, aanpakken. Deze maatregel lijkt in strijd te zijn met een vrijhandelsovereenkomst met beide landen die hij tijdens zijn eerste termijn in het Witte Huis heeft gesloten.

Trump schetste ook afzonderlijk "een extra tarief van 10%, bovenop eventuele extra tarieven" op import uit China.

Het was niet helemaal duidelijk wat dit voor China zou betekenen, aangezien hij eerder heeft beloofd om een einde te maken aan de meestbegunstigingsstatus van China als handelspartner en om tarieven van meer dan 60% te heffen op Chinese import - veel hoger dan de tarieven die hij tijdens zijn eerste termijn heeft opgelegd.

De valutamarkten pasten zich snel aan om rekening te houden met het risico van deze stappen in minder dan twee maanden tijd.

De Amerikaanse dollar steeg met meer dan 1% naar een hoogtepunt van vier en een half jaar ten opzichte van zijn Canadese tegenhanger en met meer dan 2% ten opzichte van de Mexicaanse peso. En de greenback steeg ook naar het hoogste punt sinds 30 juli ten opzichte van de Chinese yuan.

De peso, Canadese dollar en yuan zijn samen goed voor meer dan 40% van de "brede", naar de handel gewogen mand van valuta's van de Federal Reserve.

De Chinese ambassade in Washington reageerde op de opmerkingen van Trump door te zeggen dat geen van beide landen een handelsoorlog zou winnen.

Andere valuta daalden ook ten opzichte van de greenback, maar de bewegingen waren gematigd tegen het begin van de handel in Europa.

Het feit dat Trump Europa of Japan nog niet noemde als onderdeel van het 'day one'-plan, zorgde ervoor dat de euro, die vrijdag een laagste punt in twee jaar bereikte, de opleving van maandag vasthield en ook de yen hield stand.

Mario Centeno, beleidsmaker bij de Europese Centrale Bank, waarschuwde dat de eurozone waakzaam moet zijn om te voorkomen dat de inflatie onder de doelstelling van 2% van de ECB komt, te midden van toenemende economische risico's zoals de waarschijnlijke nieuwe Amerikaanse handelstarieven - die "geen goed nieuws zijn voor Europa".

OVERGANG VAN SCHATKIST

Trump's spervuur van beleidsbeloften op zijn sociale media account laat op maandag kwam net op het moment dat beleggers warm liepen voor de benoeming van Wall Street money manager Scott Bessent als minister van Financiën, in de hoop op een marktbewuste invloed op de regering en mogelijk een stem van terughoudendheid.

Het nieuws over de benoeming van Bessent kwam laat op vrijdag en als reactie daarop stegen de Amerikaanse staatsobligaties sterk, waarbij de 10- en 30-jaarsrente met 10-20 basispunten daalden tot het niveau van voor de verkiezingen.

De daling van de rente op Amerikaanse staatsobligaties werd geholpen door een nieuwe stijging van de prijzen voor ruwe olie en de inflatieverwachtingen na berichten dat Israël dinsdag waarschijnlijk een Amerikaans plan voor een staakt-het-vuren met Libanon's Hezbollah zal goedkeuren.

De daling van de Amerikaanse ruwe olieprijzen tot onder $70 per vat werd ook geholpen door het nieuws dat het overgangsteam van Trump een energiepakket plant dat exportvergunningen zou goedkeuren voor nieuwe projecten voor vloeibaar aardgas en meer olieboringen voor de Amerikaanse kust en op federaal land.

En de daling van de rente op schatkistpapier had de dollar maandag teruggetrokken van de hoogste koersen in twee jaar, althans totdat de tarifaire schok van vannacht de appelwagen vandaag weer op zijn kop zette.

Geholpen door de rust in Treasuries, klommen de aandelenindices op Wall Street maandag opnieuw - de Dow Jones Industrial Average bereikte een nieuw record en de small cap Russell 2000 deed het beter en bereikte ook een all-time high.

Met nog een drukke agenda van veilingen van schatkistpapier aan de gang in een vakantie-korte week aan de staatszijde, verdringt de speculatie over de koers van de nieuwe regering de meer reguliere economische monitoring voorlopig naar de achtergrond.

De Fed zal de notulen van haar meest recente beleidsvergadering vrijgeven - toen ze de belangrijkste rentetarieven opnieuw verlaagde, slechts twee dagen na de verkiezingen.

Daarvoor zal de Conference Board ook haar laatste enquête naar het consumentenvertrouwen vrijgeven, een andere belangrijke test om te zien hoe huishoudens op de verkiezingsuitslag hebben gereageerd.

Belangrijke ontwikkelingen die meer richting zouden moeten geven aan de Amerikaanse markten later op dinsdag:

* Consumentenvertrouwen VS november, Verkoop nieuwe huizen oktober, Conjunctuurenquête Richmond Federal Reserve november, Dienstensectorenquête Dallas Fed november, Huizenprijzen september

* Federal Open Market Committee publiceert de notulen van haar laatste vergadering

* Mario Centeno, beleidsmaker van de Europese Centrale Bank en gouverneur van de Bank van Portugal, en Olli Rehn, beleidsmaker van de ECB en hoofd van de Bank van Finland, spreken beiden.

* Amerikaanse bedrijfsresultaten: Dell, Analog Devices, CrowdStrike, HP, Autodesk, Workday, Best Buy, JM Smucker, Abercrombie & Fitch.

* US Treasury verkoopt $70 miljard aan 5-jarige obligaties, $48 miljard aan 2-jarige obligaties met variabele rente.