De bedrijvigheid in de VS en de eurozone is in mei vertraagd, waarbij S&P Global de daling van zijn Amerikaanse samengestelde PMI-output toeschreef aan "verhoogde inflatoire druk, een verdere verslechtering van de levertijden van leveranciers en een zwakkere groei van de vraag."

Hogere kosten door stijgende vracht- en grondstofprijzen brachten Abercrombie & Fitch Co ertoe te zeggen dat het tot minstens het einde van het jaar tegenwind zal blijven ondervinden, een dag nadat Snapchat-moeder Snap Inc zei dat de Amerikaanse economie in april sneller was verslechterd dan verwacht.

Een opluchtingsrally van twee dagen in aandelen werd tenietgedaan toen beleggers nota namen van de dalende bedrijfswinsten door aanhoudende problemen met de toeleveringsketen, nog verergerd door de oorlog in Oekraïne, en de stijgende inflatie die consumenten ertoe heeft gedwongen te snoeien in hun discretionaire uitgaven.

De Amerikaanse economie staat waarschijnlijk voor een sterke vertraging nu de Federal Reserve de rente verhoogt om de inflatie de kop in te drukken, aldus David Petrosinelli, een senior trader bij InspereX.

"Het gaat echt allemaal om een harde landing en de Fed zit echt in de hoek gedrukt met alleen instrumenten aan de vraagzijde om te helpen," zei Petrosinelli. "Ze moeten de vraag echt de kop indrukken.

"Dit gaat een rimpeleffect hebben voor de economie, en daarom ziet u de prijsactie in aandelen en obligaties," zei hij.

MSCI's graadmeter van aandelen over de hele wereld verloor 1,69%, terwijl de pan-Europese STOXX 600 index 0,99% verloor.

Op Wall Street daalde de Dow Jones Industrial Average 1,37%, de Nasdaq Composite daalde 3,33% en de S&P 500 verloor 2,16%, terwijl het opnieuw afstevent op een bearmarkt.

De aandelen van Snap kelderden met 41,1% en sleurden daarmee verschillende sociale media- en internetaandelen mee, terwijl Abercrombie 29% daalde.

In Europa daalden de aandelen van nutsbedrijven en grondstoffen, maar stegen de bankaandelen.

Christine Lagarde, hoofd van de Europese Centrale Bank, zei dat zij de depositorente van de ECB tegen eind september op nul of "iets daarboven" zag, wat een verhoging met ten minste 50 basispunten ten opzichte van het huidige niveau impliceert.

De opmerkingen kwamen een dag nadat Lagarde een ommekeer in haar beleid had versneld, waardoor zij van het vrijwel uitsluiten van een stap dit jaar is overgegaan tot het inschrijven van verscheidene verhogingen.

"Het heeft op de wereldmarkten de kriebels gewekt dat de ECB op zijn minst een agressievere stap kan zetten," zei Phil Shaw, hoofdeconoom bij Investec in Londen.

"Er waren vannacht berichten dat sommige haviken in de bestuursraad dachten dat haar opmerkingen gisteren een verhoging met 50 basispunten leken uit te sluiten, maar haar opmerkingen vandaag leken dat op tafel te laten," zei hij.

De rente op de Duitse 10-jarige Bund daalde met 7,3 basispunten tot 0,951%.

De rente op schatkistpapier daalde tot een dieptepunt in een maand, toen de rente op 10-jaars benchmark schatkistpapier met 13 basispunten daalde tot 2,729%.

De dollarindex daalde met 0,343% en de euro steeg met 0,38% tot $1,073.

De opmerkingen van Lagarde in een blogbericht op maandag en een schommeling die de Amerikaanse munt naar een hoogtepunt van twee decennia dreef, versterkten de tactische zwakte van de dollar, zei Bipan Rai, Noord-Amerika hoofd van FX Strategy bijCIBCCapital Markets.

"De bredere macro-achtergrond ondersteunt nog steeds de risicobereidheid," zei Rai. "De dollar heeft nog steeds meer ruimte om te draaien op de middellange termijn."

TEGENVALLENDE GEGEVENS

De markten vonden enige troost in de opmerking van de Amerikaanse president Joe Biden op maandag dat hij overwoog de tarieven voor China te verlagen, en in de aanhoudende beloften van Peking om stimuleringsmaatregelen te nemen.

Helaas hebben het nul-COVID-19 beleid van China en zijn lockdowns al aanzienlijke economische schade aangericht.

JPMorgan heeft zijn prognose voor het Chinese bruto binnenlands product over het tweede kwartaal verlaagd van -1,5% naar -5,4%, na teleurstellende gegevens in april. Op jaarbasis komt haar globale prognose voor het kwartaal uit op 0,6%, de zwakste sinds de grote financiële crisis buiten 2020.

De Amerikaanse ruwe olie daalde onlangs met 0,05% tot $110,23 per vat en Brent stond op $113,76, een stijging van 0,3% op de dag.

Spotgoud voegde 0,8% toe tot $1.867,57 per ounce.