De Italiaanse investeringsbank is bezig ten minste vijf van haar 15-koppige M&A-team in Londen over te brengen naar haar hoofdkantoor in Milaan, waarbij de overgrote meerderheid gespecialiseerd is in deals op het gebied van financiële diensten, zeiden de bronnen, die op voorwaarde van anonimiteit spraken omdat de zaak vertrouwelijk is.

Dit komt op een moment dat Groot-Brittannië het einde nadert van de Brexit-overgangsperiode op 31 december en wereldwijd opererende banken hun EU-buitenposten trachten te versterken in het licht van het risico van een breuk zonder deal.

Ondertussen, op haar historische Milanese hoofdkantoor in Piazzetta Cuccia - genoemd naar oprichter Enrico Cuccia - is Mediobanca's regenmaker Francesco Canzonieri - die aan het hoofd staat van de bank's corporate en investment banking business - bezig met een vertrek, zeiden de bronnen.

Canzonieri heeft eerder deze maand zijn ontslag ingediend en hij is van plan volgend jaar zijn eigen bedrijf op te richten, zeiden zij.

Mediobanca weigerde commentaar te geven.

Mediobanca werd in 1946 opgericht om de naoorlogse wederopbouw in Italië te steunen, maar is er in de loop der jaren niet in geslaagd overzee uit te breiden. Ondanks kantoren in Londen, Parijs, Madrid en Frankfurt heeft zij moeite gehad een significant marktaandeel in Europa te veroveren.

Mediobanca staat tot nu toe op de 23e plaats in de Europese ranglijst voor fusies en overnames dit jaar, terwijl zij in Italië bovenaan staat vóór JPMorgan en Goldman Sachs, zo blijkt uit gegevens van Refinitiv.

"Uitbreiding naar het buitenland zou veel toewijding en een echte verbintenis hebben betekend, die ze nooit echt hebben gehad," zei een bron die bekend is met de strategie van de bank.

Onder degenen die naar Milaan verhuizen zijn Mediobanca's mede-hoofd van de financiële dienstengroep (FIG) voor Italië en Griekenland, Francesco Rossitto, evenals FIG-directeur voor Europa, het Midden-Oosten en Afrika, Riccardo Ruggeri, zeiden de bronnen.

Luca Mangiagalli, Mediobanca's co-hoofd van sponsoroplossingen voor Italië, zal ook naar Milaan verhuizen, samen met uitvoerend directeur Damiano Ventola.

De Franse bankier Benoit Weill, een managing director gespecialiseerd in FIG, zal Londen verruilen voor Parijs, zeiden zij.

Door deze verhuizingen zal Mediobanca's baas Alberto Nagel, die zijn tijd verdeelt tussen Milaan en Londen, nog ongeveer 10 dealmakers in Groot-Brittannië hebben, die zich vooral zullen bezighouden met de aandelenkapitaalmarkt.

Het aantal medewerkers in Londen zal dalen tot ongeveer 50, die zich bezighouden met alles van verkoop, onderzoek en schuldkapitaalmarkten, aldus de bronnen.

CANZONIERI OP WEG NAAR BUITEN

Canzonieri, die door Carlo Messina, de baas van Intesa Sanpaolo, publiekelijk werd geprezen voor het organiseren van de overname van UBI, staat bekend als een gewiekste dealmaker die junior bankiers kan aantrekken voor zijn nieuwe onderneming, die zich zal richten op zowel advies als directe investeringen, aldus de bronnen.

"Het is een echt verlies. Canzonieri is niet zachtzinnig, maar hij is een echte persoonlijkheid en als het op fusies en overnames aankomt, is dat het enige dat telt," zei een van de bronnen.

"Een ondernemer ziet tien van ons en we zien er allemaal min of meer hetzelfde uit en klinken allemaal hetzelfde, dan komt Canzonieri langs en hij is zo opvallend anders dat hij niet anders kan dan indruk maken," zei een bron bij een rivaliserende bank.

Canzonieri's verhuizing volgt op het vertrek van de Franse dealmaker Erik Maris, mede-oprichter van de Parijse investment banking boutique Messier Maris & Associés, waarin Mediobanca vorig jaar een belang van 68% kocht om haar aanwezigheid in Frankrijk te versterken.

Het verlies van twee sterbankiers in slechts een paar maanden tijd en de overplaatsing naar Milaan zonder duidelijkheid over het nieuwe leiderschap na Canzonieri's vertrek kan een kritisch oog werpen op Mediobanca's topaandeelhouder Leonardo Del Vecchio - de 85-jarige Italiaanse brillenmagnaat die iets meer dan 10% van de bank in handen heeft.

Vorig jaar drong Del Vecchio er bij Mediobanca op aan haar investment banking-activiteiten uit te breiden om een leider in Italië en Europa te worden en tegelijkertijd haar afhankelijkheid van consumentenfinanciering en inkomsten uit haar Generali-belang van 13% te verminderen.

Nagel, die de bank sinds 2008 leidt, heeft de bank losgemaakt van haar wortels als financiële holding en heeft haar vermogensbeheer- en consumentenkredietactiviteiten gestimuleerd.

In oktober steunden institutionele beleggers Nagel voor nog eens drie jaar als CEO. Op de aandeelhoudersvergadering stemde Del Vecchio voor de bestuurders die door een groep professionele beleggers waren voorgedragen, maar hij steunde niet de lijst waarop Nagel stond.