Manipal Health Enterprises Pvt Ltd, Max Healthcare Institute Limited (BSE:543220), Sheares Healthcare Management, en Blackstone Inc. (NYSE:BX) en CVC Capital Partners Limited behoren tot een half dozijn potentiële kopers in eerste gesprekken om ongeveer 65-70% in KIMS Healthcare Management Ltd. te verwerven, waardoor de belangrijkste ziekenhuisketen van Kerala gewaardeerd wordt op ongeveer INR 35.000 miljoen tot INR 37.000 miljoen ($450 miljoen), vertelden meerdere mensen die op de hoogte zijn van de gesprekken aan ET. Het due diligence proces loopt momenteel na de eerste ronde biedingen, en bindende biedingen voor de keten worden volgende maand verwacht, vertelden bronnen aan ET. Momenteel heeft de binnenlandse private equity investeerder True North een belang van 61,06% in KIMS Health, terwijl de overige 38,94% in handen is van de promotors.

True North zal zijn investering terugtrekken, terwijl de familie van de promotors waarschijnlijk nog eens 5-10% van de aandelen zal verwateren, aldus de bronnen. Een eventuele beslissing van de promotorfamilie over verdere verwatering van het belang zal echter afhangen van de uiteindelijke waardering. ICICI Securities adviseert True North Managers LLP bij de uitstap.