De "Grote Vier" banken in Australië - die tot de zeven grootste beursgenoteerde bedrijven van het land behoren - hebben 75% van de hypotheekmarkt van A$ 2 biljoen in handen.

De afgelopen twee jaar hebben de Australische banken eerst geprofiteerd van een vastgoedhausse dankzij de Covid-beperkingen en daarna van renteverhogingen van in totaal 400 basispunten.

Die euforie is nu grotendeels voorbij nu de hoge kosten van levensonderhoud invloed hebben op het vermogen van leners om leningen terug te betalen.

Macquarie, een investeringsbank met een klein retailbankbedrijf, zei dat de kostenbasis van banken waarschijnlijk onder druk zal blijven staan omdat meer dan 70% van hun uitgaven betrekking heeft op personeel.

"De zwakke staat van dienst van de sector op het gebied van kostenbeheersing, zelfs in perioden van gematigde inflatie, suggereert dat de kostengroei in de huidige omgeving waarschijnlijk zal blijven tegenvallen," schreven de analisten in een notitie.

Macquarie voegde eraan toe dat het verwacht dat de kosten van banken in het boekjaar 2023 tot en met het boekjaar 2025 met ongeveer 1% tot 7% zullen stijgen, waarbij de op twee na grootste kredietverstrekker Westpac Banking Corp meer wordt getroffen dan haar sectorgenoten.

De makelaar verlaagde zijn winstramingen voor ANZ Group Holdings, CBA en NAB met ongeveer 1% tot en met fiscaal 2025, terwijl de verlagingen groter waren voor regionale banken zoals Bendigo and Adelaide Bank en Bank of Queensland.

De regionale banken zullen in het huidige klimaat benadeeld blijven omdat ze zullen moeten blijven investeren om bij te blijven, aldus Macquarie, die tot 4% hogere uitgaven raamt dan de consensus.