LUFTHANSA De STOXX-index van toonaangevende Europese bedrijven steeg met 0,33% nadat de Duitse luchtvaartmaatschappij Lufthansa opnieuw een operationele winst boekte, terwijl de Franse bank Credit Agricole zich voegde bij de groeiende lijst van beter dan verwachte winsten bij banken.
De aandelen in Hongkong stegen met 2% en volgden daarmee de bredere stijgingen in Azië, waarbij een deel van de verliezen werd goedgemaakt nadat de wrijvingen tussen China en de VS deze week oplaaiden na een bezoek aan Taipei van de voorzitter van het Huis van Afgevaardigden Pelosi, wat China boos maakte.
De olieprijzen herstelden van een dieptepunt in zes maanden, terwijl de dollar werd gesteund door ambtenaren van de Amerikaanse Federal Reserve die terugkwamen op suggesties dat zij het tempo van de renteverhogingen zullen vertragen, waarbij een van hen zei dat een verhoging met 50 basispunten "redelijk" zou zijn.
Na grote renteverhogingen door de Fed en de Europese Centrale Bank om de decennialange prijsstijgingen te stoppen, verwachten beleggers dat de Bank of England dit voorbeeld zal volgen met een verhoging van 50 basispunten wanneer zij om 1100 GMT de resultaten van haar monetaire beleidsvergadering bekendmaakt.
Sterling zou kunnen worstelen bij gebrek aan een hawkish verrassing - vooral omdat de Britse economische vooruitzichten zwak lijken, terwijl Amerikaanse cijfers enkele opwaartse verrassingen boden.
Sterling noteerde $1,2162, een lichte stijging vandaag.
"De mensen neigen naar een verhoging met 50 basispunten, waarschijnlijk een verdeeld besluit. Dan is het echt een kwestie van hoe men de vooruitzichten ziet," zei Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets.
"De Britse economie gaat in een recessie en daar kunnen ze niets aan doen. De Bank of England zou zich in de eerste plaats moeten richten op het terugdringen van de inflatie vanaf het huidige niveau, en op frontloading zoals de Fed doet", aldus Hewson.
Uit een enquête van de Europese Centrale Bank bleek dat consumenten in de eurozone zich schrap zetten voor een krimp van de economie en een voortzetting van de hoge inflatie.
De S&P 500 futures waren weinig veranderd in aanloop naar de opening van Wall Street, met de non-farm payrolls van vrijdag als belangrijke data voor de week.
NOG GEEN WINSTRESET
Kasper Elmgreen, hoofd aandelen bij vermogensbeheerder Amundi, zei dat de illusie dat de decennialang hoge inflatie van voorbijgaande aard zou zijn, nu definitief voorbij is nu de brandstofrekeningen stijgen en bedrijven moeite hebben om personeel te vinden.
"Het grote beeld is dat er heel wat nodig is om de prijsstabiliteit te herstellen. Het risico is dat we onderschatten met hoeveel kracht we te maken hebben", aldus Elmgreen.
Het huidige winstseizoen voor het tweede kwartaal heeft nog niet geleid tot een grote "reset" van de volgens Elmgreen nog steeds te hoge winstverwachtingen voor 2022 in het licht van de vertragende economie.
"Ik denk dat dat in het derde of vierde kwartaal kan komen, wanneer we meer impact op de vraag beginnen te zien," zei Elmgreen.
Uit een ISM-enquête bleek woensdag dat de Amerikaanse dienstensector in juli onverwachts aantrok, wat leidde tot een verkoop van obligaties en stijgingen van Amerikaanse aandelen en de dollar, waarbij de Nasdaq met 2,5% steeg tot de hoogste stand in drie maanden.
Fed-functionarissen hebben deze week een havikistisch refrein laten horen, waardoor de korte kant van de rentecurve werd geraakt. De tweejarige rente op schatkistpapier noteerde 3,1040%, terwijl de benchmark voor 10 jaar noteerde op 2,7318%, beide iets lager.
De dollar heeft een daling die medio juli begon, een halt toegeroepen, met steun van zowel de verwachtingen voor een stijging als de verhoogde politieke spanningen.
De Fed funds futures blijven erop rekenen dat de rente medio volgend jaar zal worden verlaagd en de omkering van de Amerikaanse rentecurve, waarbij de 10-jaarsrente lager is dan de 2-jaarsrente, wijst erop dat beleggers denken dat het stijgingspad de groei zal schaden.
"Ik denk dat de markt wisselvallig zal blijven", aldus David Ratliff, hoofd bank- en kapitaalmarkten voor Azië-Pacific bij Wells Fargo in Hongkong. "Mensen beginnen de huidige ronde en het tempo van Fed-verstrakking te doorzien."
De dollarindex handelde op 106,30, een daling van 0,169%. De door de Europese energiecrisis gewogen euro kocht $1,0185.
De Brent crude futures stonden iets lager op $96,75 per vat, nadat zorgen over het aanbod een opleving veroorzaakte van de dieptepunten van meerdere maanden op woensdag, nadat Amerikaanse cijfers wezen op een zwakke vraag naar brandstof.
Spotgoud steeg 0,5% tot $1.773 per ounce.
