In haar eerste uitgebreide stresstest van hoe het Britse financiële systeem zal omgaan met de klimaatverandering en de verschuiving naar een netto koolstofvrije economie tegen 2050, zei de BoE dat actie nu de toekomstige kosten zou verlagen.

"De eerste belangrijke les uit deze oefening is dat klimaatrisico's na verloop van tijd een hardnekkige rem zullen worden op de winstgevendheid van banken en verzekeraars - vooral als ze die risico's niet doeltreffend beheren," zei BoE vice-gouverneur Sam Woods in een toespraak.

"Hoewel zij per onderneming en scenario verschillen, komen de totale verliespercentages overeen met een gemiddelde rem op de jaarlijkse winst van ongeveer 10-15%."

De Bank van Frankrijk was de eerste onder de centrale banken die een klimaatstresstest van banken en verzekeraars uitvoerde, maar Fitch zei dat de test van de BoE de strengste was die tot nu toe door een centrale bank is uitgevoerd. De Europese Centrale Bank heeft voor dit jaar een test gepland, terwijl de Amerikaanse Federal Reserve nog niet met een dergelijke exercitie is begonnen.

Banken over de hele wereld staan onder druk van klimaatactivisten om de financiering van projecten op het gebied van fossiele brandstoffen stop te zetten.

"Ronduite beperkingen op het verstrekken van leningen aan nieuwe projecten voor fossiele brandstoffen moeten nu op tafel liggen," zei David Barmes, senior econoom bij Positive Money, dat campagne voert voor een duurzame economie.

Maar Woods zei dat banken en verzekeraars meer koolstofintensieve sectoren van de economie zouden moeten blijven financieren om hen te helpen bij de overgang naar een koolstofarme toekomst.

"Te snel de financiering aan deze bedrijven stopzetten zou contraproductief kunnen blijken, en verstrekkende macro-economische en maatschappelijke gevolgen kunnen hebben, onder meer door verhoogde energieprijzen - die mogelijk verwant zijn aan die waarvan wij nu de negatieve effecten ondervinden."

HSBC, Lloyds, Aviva, NatWest en de verzekeringsmarkt van Lloyd's of London behoorden tot de groep die getest werd op vroegtijdige, late en geen extra maatregelen tegen de klimaatverandering over een periode van 30 jaar.

4963e43f-ed93-4898-8747-8853599209851

In het strengste scenario dat de BoE voorstelt, waarbij geen extra maatregelen worden genomen om de stijging van de temperatuur op aarde te beperken, zouden de geteste banken en verzekeraars over een periode van drie decennia geconfronteerd kunnen worden met een totaal verlies van 334 miljard pond (417 miljard dollar).

"In de mate dat de klimaatverandering de verdeling van toekomstige schokken vervelender maakt, zou dat hogere kapitaalvereisten kunnen impliceren, al het andere gelijk," zei Woods, die eraan toevoegde dat er een debat te voeren viel.

Onroerend goed dat gevaar loopt overstroomd te worden, zou in het ernstige scenario onbetaalbaar duur worden om te verzekeren, aldus de BoE.

De BoE testte het vermogen van 19 banken en verzekeraars om te begrijpen hoe klimaatverandering hun bedrijfsmodellen zal beïnvloeden en of zij voldoende kapitaal aanhouden om klimaatgerelateerde risico's zoals catastrofes, of waardedalingen van onroerend goed en andere activa in hun boeken te dekken.

De bank had al gezegd dat er geen slaag- of zakcijfer zou zijn vanwege het experimentele karakter van de test, en dat de resultaten voorlopig niet bepalend zouden zijn voor de kapitaalvereisten.

De Bank van Frankrijk heeft vorig jaar gezegd dat de Franse banken sneller moeten reageren op de klimaatverandering.

($1 = 0,8002 pond)


Bank of England Klimaattest Grafiek https://tmsnrt.rs/3sVtwvgimage/pnggraphics:graphic:1https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/klpykonxxpg/Bank%20of%20England%20Climate%20Test%20Graphic.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