LINKED INC. "Ongeacht welke regering aan de macht komt na de verkiezingsuitslag op 4 juni, zien we nu al een trend die gunstig is voor bedrijven die zich richten op het platteland of die zich richten op de onderkant van de markt," zei Siddharth Bothra, fondsbeheerder bij het vlaggenschip Ambit Coffee Can Fund, op woensdag.
"Zij zijn rijp voor een opleving."
Een groeiende welvaartskloof heeft geleid tot een "K-vormig" herstel van de consumptie in India, waarbij de duurdere en stedelijke markt profiteert van de vraag naar discretionaire producten zoals juwelen, terwijl de onderkant van de markt is achtergebleven, aldus Bothra.
"De nieuwe regering zal zich waarschijnlijk richten op het nemen van maatregelen om de stress op het platteland en aan de onderkant van de markt aan te pakken."
Ambit Asset beheert activa ter waarde van meer dan 27 miljard roepies (ongeveer $324 miljoen).
Bovendien hebben de moessonregens, die een paar dagen eerder zijn gekomen dan verwacht, ook de vooruitzichten op grote oogsten gestimuleerd, wat het herstel van de plattelandsvraag en -consumptie zou kunnen versnellen.
Bothra verwacht dat telecombedrijven, fabrikanten van tweewielers en verkopers van basisconsumptiegoederen het meest zullen profiteren.
"Als de mensen aan de onderkant van de piramide upgraden van featurephones en 2G-telefoons naar 3G-, 4G- en 5G-telefoons en hun datagebruik stijgt, zullen telecombedrijven daarvan profiteren," zei Bothra.
"De verkoop van tweewielers is nog steeds minder dan in 2019. Er zijn zoveel geweldige kwaliteitsbedrijven met solide fundamentals; zij zullen enorm profiteren van het herstel van de consumptie."
Bedrijven die premiumproducten verkopen, zoals auto's, high-end elektronica en juwelen, hebben het beter gedaan dan de markt, maar bedrijven die fast moving consumer goods (FMCG) verkopen, zoals Hindustan Unilever en Dabur, zijn in vergelijking achtergebleven.
Een opleving van de consumptie op het platteland zou daar verandering in kunnen brengen, aldus Bothra.
($1 = 83,2690 Indiase roepies)
