Likewise Group plc (AIM:LIKE) heeft op 15 december 2021 ingestemd met de overname van Valley Wholesale Carpets (2004) Limited voor £27,3 miljoen. De transactie heeft een maximale tegenprestatie van £30,0 miljoen, inclusief ongeveer £10,0 miljoen in contanten binnen Valley Wholesale Carpets. Dit omvat een initiële vergoeding van £24,0 miljoen die betaalbaar is bij of kort na de voltooiing van de Overname, een uitgestelde vergoeding van £1,0 miljoen en de uitgifte van 5,0 miljoen Gewone Aandelen in Likewise. Indien de 5,0 miljoen Gewone Aandelen op de tweede verjaardag van de Afronding van de Overname worden gewaardeerd op minder dan £5,0 miljoen, dan zal het tekort in contanten worden voldaan. De Vennootschap is voornemens £14,0 miljoen van de Contante Overweging verschuldigd bij de Voltooiing van de Overname te financieren via haar bestaande kasreserves en een voorwaardelijke Vaste Plaatsing van nieuwe Gewone Aandelen om £12,0 miljoen op te halen en een voorwaardelijke Clawback Plaatsing om £2,0 miljoen op te halen. De Vennootschap is voornemens £14,0 miljoen van de Contante Overweging verschuldigd bij de Voltooiing van de Overname te financieren via haar bestaande kasreserves en een voorwaardelijke Vaste Plaatsing van nieuwe Gewone Aandelen om £12,0 miljoen op te halen en een voorwaardelijke Clawback Plaatsing om £2,0 miljoen op te halen. Valley Wholesale Carpets genereerde een gecontroleerde omzet van £47,3 miljoen en een aangepaste EBITDA van £5,7 miljoen in het jaar eindigend op 30 september 2021. De Overname zal naar verwachting onmiddellijk winstverhogend zijn en zal naar verwachting ongeveer 25% winstverbetering opleveren gedurende het eerste volledige jaar van eigendom. Voltooiing van de Overname is afhankelijk van Toelating, die op zijn beurt afhankelijk is van de goedkeuring van bepaalde Besluiten die zullen worden voorgesteld in een Algemene Vergadering die de Vennootschap machtigt de Plaatsingsaandelen toe te wijzen. Indien op 28 februari 2022 niet aan de voorwaarde voor de Overname is voldaan, zal de Overname geen doorgang vinden. Jordan Warburton, David Foreman, James Edis en Dominic King van Zeus Capital Limited traden op als financieel adviseur, Semelia Hamon van Ravenscroft Consultancy & Listing Services Limited en Fergus Young en Tim Robertson van Novella Communications vertegenwoordigden Likewise Group. Likewise Group plc (AIM:LIKE) heeft op 14 januari de overname van Valley Wholesale Carpets (2004) Limited afgerond.