Balans Li Ning Company Limited

Aandelen

2331

KYG5496K1242

Kleding & Accessoires

Beurs gesloten - Hong Kong S.E. Andere beurzen 09:08:06 14-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
15,00 ^HKD	+2,32%		-7,75%	-8,87%

02/01	Bosideng International Holdings Limited: continu sterke prestaties door focus op kernactiviteiten
23/10	Nieuwe aankopen voor de Aziatische portefeuille

624881a.Bp-fQ68g8j9U5HBGcGW1x-N7qDUYvxH-bnxphLbI2hA.Ve3wD5p5vF4w0wR2JDGCnbA-7EJ_60m9HiZd5d2-lUZgyN126U2behWNFw

Gepubliceerde financiële gegevens: LI NING COMPANY LIMITED

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	13,87 mld.	14,46 mld.	22,57 mld.	25,8 mld.	27,6 mld.
Totale Omzet	13,87 mld.	14,46 mld.	22,57 mld.	25,8 mld.	27,6 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	7,06 mld.	7,36 mld.	10,6 mld.	13,32 mld.	14,25 mld.
Brutowinst	6,81 mld.	7,09 mld.	11,97 mld.	12,48 mld.	13,35 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	5,38 mld.	5,27 mld.	7,25 mld.	8,43 mld.	10,34 mld.
Voorziening voor dubieuze debiteuren	-	-	-19,9 mln.	-23,11 mln.	-20,59 mln.
Andere Operationele Kosten	-60,59 mln.	-253 mln.	-280 mln.	-611 mln.	-439 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	5,32 mld.	5,01 mld.	6,95 mld.	7,79 mld.	9,88 mld.
Operationeel Inkomen	1,49 mld.	2,08 mld.	5,02 mld.	4,69 mld.	3,47 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-45,4 mln.	-53,97 mln.	-64,45 mln.	-102 mln.	-160 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	103 mln.	144 mln.	145 mln.	354 mln.	477 mln.
Netto Renteuitgaven	57,49 mln.	89,55 mln.	80,65 mln.	252 mln.	316 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	343 mln.	83,49 mln.	159 mln.	201 mln.	378 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	4,22 mln.	37K	-30,46 mln.	93,76 mln.	23,82 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-13,6 mln.	-12,28 mln.	-21,76 mln.	-16,93 mln.	-21,91 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,88 mld.	2,24 mld.	5,21 mld.	5,22 mld.	4,17 mld.
Herstructureringskosten	-36,39 mln.	-	-	-	-
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-2,32 mln.	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	12,26 mln.	-30,47 mln.	120 mln.	194 mln.	85,15 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	-	35,62 mln.	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,86 mld.	2,25 mld.	5,33 mld.	5,42 mld.	4,26 mld.
Inkomstenbelastingkosten	357 mln.	549 mln.	1,32 mld.	1,35 mld.	1,07 mld.
Winsten uit voortgezette activiteiten	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Minderheidsbelangen	-4K	-	-7K	63K	-52K
Netto-inkomen - (W&V)	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,62	0,69	1,6	1,55	1,23
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,62	0,69	1,6	1,55	1,23
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	2,42 mld.	2,45 mld.	2,51 mld.	2,62 mld.	2,59 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,6	0,68	1,58	1,54	1,23
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,6	0,68	1,58	1,54	1,23
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	2,49 mld.	2,51 mld.	2,54 mld.	2,63 mld.	2,6 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,49	0,57	1,3	1,25	1,01
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,47	0,56	1,28	1,24	1
Dividend Per Aandeel	0,15	0,2	0,46	0,46	0,55
Uitkeringsratio	14,32	22,24	12,85	29,4	68,24
ADR-ratio	25	25	25	25	25
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,93 mld.	2,64 mld.	5,68 mld.	5,5 mld.	4,57 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,51 mld.	2,1 mld.	5,04 mld.	4,71 mld.	3,49 mld.
EBIT	1,49 mld.	2,08 mld.	5,02 mld.	4,69 mld.	3,47 mld.
EBITDAR	2,56 mld.	3,13 mld.	6,38 mld.	6,34 mld.	5,75 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	19,25	24,44	24,72	24,95	25,12
Huidige Binnenlandse Belastingen	-	-	-	-	-
Totale Huidige Belastingen	540 mln.	651 mln.	1,46 mld.	1,25 mld.	1,07 mld.
Totale uitgestelde belastingen	-182 mln.	-101 mln.	-145 mln.	106 mln.	942K
Genormaliseerd Netto Inkomen	1,18 mld.	1,4 mld.	3,26 mld.	3,26 mld.	2,61 mld.
Rente op Lange Termijn Schuld	55,81 mln.	63,43 mln.	79,4 mln.	115 mln.	163 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Marketingkosten	1,33 mld.	1,28 mld.	1,78 mld.	2,28 mld.	2,5 mld.
Verkoop- en Marketingkosten	4,06 mld.	4,14 mld.	5,69 mld.	7,31 mld.	8,38 mld.
Algemene en Administratieve Kosten	930 mln.	800 mln.	1,1 mld.	1,11 mld.	1,25 mld.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	362 mln.	323 mln.	414 mln.	534 mln.	618 mln.
Totaal netto huurkosten	630 mln.	487 mln.	698 mln.	834 mln.	1,17 mld.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-	216 mln.	304 mln.	394 mln.	643 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-	271 mln.	395 mln.	440 mln.	530 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	125 mln.	80,39 mln.	33,06 mln.	239 mln.	183 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	125 mln.	80,39 mln.	33,06 mln.	239 mln.	183 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	5,96 mld.	7,19 mld.	14,74 mld.	7,38 mld.	5,44 mld.
Kortetermijninvesteringen	-	-	401 mln.	643 mln.	3,49 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	5,96 mld.	7,19 mld.	15,15 mld.	8,03 mld.	8,94 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	687 mln.	659 mln.	903 mln.	1,02 mld.	1,21 mld.
Andere Vorderingen	39,48 mln.	65,2 mln.	78,74 mln.	602 mln.	592 mln.
Totaal Vorderingen	726 mln.	724 mln.	982 mln.	1,62 mld.	1,8 mld.
Voorraad	1,41 mld.	1,35 mld.	1,77 mld.	2,43 mld.	2,49 mld.
Vooruitbetaalde kosten	-	-	-	106 mln.	95,27 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal	445 mln.	520 mln.	772 mln.	213 mln.	329 mln.
Totaal Vlottende Activa	8,54 mld.	9,78 mld.	18,67 mld.	12,39 mld.	13,65 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	3,85 mld.	3,74 mld.	4,91 mld.	7,5 mld.	9,68 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-1,83 mld.	-1,61 mld.	-1,96 mld.	-2,24 mld.	-3,37 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	2,02 mld.	2,13 mld.	2,96 mld.	5,26 mld.	6,31 mld.
Langetermijninvesteringen	1,06 mld.	1,36 mld.	4,77 mld.	12,57 mld.	11,07 mld.
Goodwill	103 mln.	103 mln.	107 mln.	107 mln.	95,92 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	162 mln.	254 mln.	243 mln.	269 mln.	280 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	432 mln.	591 mln.	708 mln.	693 mln.	801 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	234 mln.	382 mln.	2,81 mld.	2,36 mld.	2 mld.
Totaal Activa	12,55 mld.	14,59 mld.	30,27 mld.	33,65 mld.	34,21 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	1,35 mld.	1,23 mld.	1,6 mld.	1,58 mld.	1,79 mld.
Nog te betalen kosten, Totaal	816 mln.	1,39 mld.	2,31 mld.	2,08 mld.	1,8 mld.
Kortlopende leningen	-	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	-	-	-	-	-
Lopend gedeelte van leases	337 mln.	361 mln.	367 mln.	668 mln.	717 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	531 mln.	592 mln.	1,31 mld.	1,04 mld.	915 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	294 mln.	286 mln.	346 mln.	252 mln.	553 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	1,39 mld.	1,16 mld.	1,77 mld.	1,62 mld.	1,49 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	4,72 mld.	5,02 mld.	7,7 mld.	7,24 mld.	7,27 mld.
Langlopende schuld	-	-	-	-	-
Lange-Termijn Leases	557 mln.	689 mln.	956 mln.	1,47 mld.	1,83 mld.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	53,82 mln.	64,44 mln.	62,52 mln.	65,59 mln.	71,59 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	45 mln.	103 mln.	427 mln.	519 mln.	627 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	50,39 mln.	33,58 mln.	21 mln.	15,53 mln.	8,58 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	5,42 mld.	5,9 mld.	9,17 mld.	9,31 mld.	9,8 mld.
Gewone aandelen, Totaal	214 mln.	228 mln.	239 mln.	240 mln.	240 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	3,55 mld.	4,04 mld.	12,64 mld.	11,58 mld.	10,17 mld.
Ingehouden winsten	2,97 mld.	4,29 mld.	7,78 mld.	11,85 mld.	14,08 mld.
Eigen aandelen	-	-	-	-	-1,04 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	391 mln.	132 mln.	441 mln.	660 mln.	952 mln.
Totaal Eigen Vermogen	7,12 mld.	8,69 mld.	21,1 mld.	24,33 mld.	24,41 mld.
Minderheidsbelangen	2,55 mln.	2,55 mln.	2,56 mln.	2,5 mln.	-
Eigen Vermogen	7,12 mld.	8,69 mld.	21,1 mld.	24,33 mld.	24,41 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	12,55 mld.	14,59 mld.	30,27 mld.	33,65 mld.	34,21 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	2,29 mld.	2,47 mld.	2,61 mld.	2,63 mld.	2,57 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	2,29 mld.	2,47 mld.	2,61 mld.	2,63 mld.	2,57 mld.
Boekwaarde / Aandeel	3,11	3,51	8,08	9,26	9,48
Netto Boekwaarde	6,86 mld.	8,33 mld.	20,75 mld.	23,95 mld.	24,03 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	2,99	3,37	7,94	9,12	9,34
Totale Schuld	894 mln.	1,05 mld.	1,32 mld.	2,14 mld.	2,54 mld.
Nettoschuld	-5,07 mld.	-6,14 mld.	-13,82 mld.	-5,88 mld.	-6,4 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	5,04 mld.	3,9 mld.	5,59 mld.	6,67 mld.	9,38 mld.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	2,55 mln.	2,55 mln.	2,56 mln.	2,5 mln.	-
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	1,06 mld.	1,1 mld.	1,27 mld.	1,37 mld.	1,61 mld.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	7,09 mln.	8,08 mln.	16,37 mln.	19,3 mln.	32,01 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	5,93 mln.	9,34 mln.	17,49 mln.	31,78 mln.	17,81 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	1,53 mld.	1,44 mld.	1,83 mld.	2,5 mld.	2,58 mld.
Gebouwen, Totaal	525 mln.	525 mln.	832 mln.	763 mln.	1,89 mld.
Machines, Totaal	627 mln.	613 mln.	732 mln.	827 mln.	1,1 mld.
Voltijdse werknemers	3,78K	3,62K	4,02K	4,61K	4,84K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	258 mln.	280 mln.	208 mln.	153 mln.	38,22 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	1,5 mld.	1,7 mld.	4,01 mld.	4,06 mld.	3,19 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	780 mln.	971 mln.	1,1 mld.	1,4 mld.	1,84 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	19,25 mln.	20,98 mln.	18,29 mln.	20,6 mln.	18,94 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	800 mln.	992 mln.	1,12 mld.	1,43 mld.	1,86 mld.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	21,42 mln.	21,14 mln.	22,58 mln.	28,75 mln.	36,5 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	27 mln.	20 mln.	19,1 mln.	15,98 mln.	34,35 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-120 mln.	-194 mln.	-85,15 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	36,39 mln.	14,91 mln.	-	-	335 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-343 mln.	-83,49 mln.	-159 mln.	-201 mln.	-378 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	125 mln.	80,39 mln.	33,06 mln.	239 mln.	183 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-12,26 mln.	31,86 mln.	-19,9 mln.	-23,11 mln.	-20,59 mln.
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	174 mln.	-153 mln.	795 mln.	-307 mln.	-434 mln.
Verandering in Debiteuren	260 mln.	-4,05 mln.	-285 mln.	-94,38 mln.	-165 mln.
Verandering in voorraden	-176 mln.	81,27 mln.	-408 mln.	-682 mln.	-79,36 mln.
Verandering in Crediteuren	215 mln.	-121 mln.	372 mln.	-14,86 mln.	205 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	196 mln.	-7,79 mln.	59,7 mln.	-93,74 mln.	300 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	681 mln.	193 mln.	1,09 mld.	-248 mln.	-293 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	3,5 mld.	2,76 mld.	6,53 mld.	3,91 mld.	4,69 mld.
Kapitaaluitgaven	-636 mln.	-594 mln.	-1,76 mld.	-2,04 mld.	-1,93 mld.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	3,6 mln.	7,64 mln.	6,02 mln.	7,72 mln.	3,06 mln.
Contante Overnames	-	-	-1,3 mld.	-13,27 mln.	-
Verkoop (Aankoop) van onroerend goed	-	-	-138 mln.	-65,41 mln.	-12,05 mln.
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-49,83 mln.	-152 mln.	-42,75 mln.	-73,68 mln.	-88,13 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-30,25 mln.	-413 mln.	-3,54 mld.	-7,68 mld.	-888 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	139 mln.	160 mln.	232 mln.	390 mln.	463 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-573 mln.	-992 mln.	-6,54 mld.	-9,48 mld.	-2,45 mld.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	-	-	-	600 mln.	2,5 mld.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	-	-	-	-	-
Totale Uitgegeven Schuld	-	-	-	600 mln.	2,5 mld.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-	-600 mln.	-2,5 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-326 mln.	-325 mln.	-501 mln.	-627 mln.	-872 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-326 mln.	-325 mln.	-501 mln.	-1,23 mld.	-3,37 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	55,9 mln.	189 mln.	8,67 mld.	96,72 mln.	7,42 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-163 mln.	-	-	-159 mln.	-1,16 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-215 mln.	-378 mln.	-515 mln.	-1,19 mld.	-2,17 mld.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-215 mln.	-378 mln.	-515 mln.	-1,19 mld.	-2,17 mld.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-55,01 mln.	-3,39 mln.	-18,56 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-649 mln.	-513 mln.	7,6 mld.	-1,89 mld.	-4,22 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	8,4 mln.	-32,7 mln.	-24,92 mln.	92,58 mln.	39,78 mln.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	-	-	-	-	-
Netto verandering in kasgeld	2,29 mld.	1,23 mld.	7,56 mld.	-7,36 mld.	-1,94 mld.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	-	-	-	3,39 mln.	16,01 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	144 mln.	589 mln.	456 mln.	1,32 mld.	1,16 mld.
Geleverde Vrije Kasstroom	2,9 mld.	1,88 mld.	4,22 mld.	836 mln.	1,77 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	2,93 mld.	1,91 mld.	4,26 mld.	900 mln.	1,87 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-1,74 mld.	-263 mln.	-1,75 mld.	1,61 mld.	367 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-326 mln.	-325 mln.	-501 mln.	-627 mln.	-872 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	8,75	9,59	13,99	9,17	6,4
Rendement op het Totaal Kapitaal	13,45	14,66	19,52	11,99	8,13
Rendement op Eigen Vermogen %	23,16	21,48	26,92	17,89	13,08
Rendement op Eigen Vermogen	23,17	21,49	26,93	17,89	13,08
Margeanalyse
Brutomarge in %	49,07	49,07	53,03	48,38	48,38
SG&A Marge	38,77	36,42	32,1	32,66	37,45
EBITDA Marge %	13,9	18,27	25,16	21,33	16,57
EBITA Marge	10,88	14,55	22,33	18,26	12,66
EBIT Marge %	10,74	14,4	22,25	18,18	12,59
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	10,81	11,75	17,77	15,75	11,55
Nettowinstmarge %	10,81	11,75	17,77	15,75	11,55
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	10,81	11,75	17,77	15,75	11,55
Genormaliseerde Nettowinstmarge	8,47	9,7	14,43	12,65	9,45
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	20,92	12,99	18,67	3,24	6,41
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	21,13	13,22	18,85	3,49	6,77
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,3	1,07	1,01	0,81	0,81
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	9,73	6,97	8,87	6,28	4,77
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	17,17	21,49	28,91	26,83	24,8
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	5,34	5,35	6,8	6,34	5,79
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,81	1,95	2,42	1,71	1,88
Quick Ratio	1,42	1,58	2,09	1,33	1,48
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,74	0,55	0,85	0,54	0,64
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	21,26	17,03	12,63	13,6	14,72
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	68,38	68,42	53,67	57,56	63,04
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	62,62	64,55	46,76	41,58	43,03
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)