De LGES-aandelen werden geprijsd op 300.000 won per stuk, aan de bovenkant van een reeks die vorige maand in een gereglementeerde inschrijving werd aangekondigd, en brengen 12,8 biljoen won ($10,76 miljard) op.

De notering, die op 27 jan. zal plaatsvinden, zal de grootste in het land zijn na de beursgang van Samsung Life Insurance Co Ltd met 4,8 biljoen won in 2010.

De prijsbepaling waardeert LGES op 70,2 biljoen won, waardoor het na Samsung Electronics Co Ltd en SK Hynix Inc. het derde meest waardevolle bedrijf van Zuid-Korea is.

LGES, de batterijdochter van LG Chem Ltd, levert onder meer aan Tesla Inc, General Motor Co en Volkswagen AG.

In totaal hebben 1.988 binnen- en buitenlandse institutionele beleggers een bod uitgebracht, zo bleek uit de indiening van LGES, waarbij het totale bod op een recordbedrag van $12,8 biljoen werd gewaardeerd.

LGES zei dat het institutionele boek voor de IPO 2.023 keer gedekt was - het grootste ooit voor een IPO in Zuid-Korea.

LGES verwacht bij de beursgang 34 miljoen nieuwe aandelen aan te bieden en moederbedrijf LG Chem is van plan 8,5 miljoen bestaande aandelen aan te bieden.

Het moederbedrijf zal na de notering 81,8% van LGES bezitten.

De beursgang komt op een moment dat de wereldwijde verkoop van elektrische voertuigen (EV's) op batterijen, geschat op 2,5 miljoen eenheden in 2020, naar verwachting meer dan 12-voudig zal groeien tot 31,1 miljoen in 2030 en goed zal zijn voor bijna een derde van de verkoop van nieuwe voertuigen, volgens adviesbureau Deloitte.

Analisten zeggen dat zij de beursgang van LGES en de handel in het aandeel later deze maand nauwlettend in de gaten houden om de gezondheid van de markt voor beursintroducties in 2022 te peilen.

Zuid-Korea kende vorig jaar zijn heetste IPO-markt ooit. Meer dan 20 bedrijven gingen naar de beurs op de belangrijkste KOSPI-markt en brachten ongeveer 17 biljoen won op, waarmee het vorige record van 8,8 biljoen won, dat in 2010 werd opgehaald, volgens de Korea Exchange werd overtroffen.