De brutowinstmarges, die door beleggers nauwlettend in de gaten worden gehouden en die de winst als percentage van de omzet meten, zijn gelijk gebleven of licht gedaald bij fabrikanten en verkopers van basisproducten voor het huishouden, zoals toiletpapier en cornflakes.

Bedrijven als Tide-maker Procter & Gamble Co en Walmart Inc. hebben prijsverhogingen doorgevoerd die hun weerga niet kennen, om te proberen deze metriek van financiële gezondheid op peil te houden nu zij geconfronteerd worden met torenhoge kosten.

Maar Powell richtte zich deze week op Corporate America en zei dat als bedrijven en aandeelhouders minder voor zichzelf zouden nemen, de inflatie zou kunnen dalen en de lonen van werknemers zouden kunnen blijven stijgen.

De winstmarges van Procter & Gamble stegen tijdens de pandemie en daalden vorig jaar. De marges van Walmart hebben een vergelijkbaar patroon gevolgd, omdat het bedrijf probeert de prijzen voor de consument laag te houden en het winkelverkeer op peil te houden.

De marges van Kroger Co zijn ook sterk gestegen tijdens de pandemie, omdat de voedselprijzen zijn gestegen.

P&G, Kroger en Walmart reageerden niet onmiddellijk op verzoeken om commentaar.

Directieleden van P&G zeiden vorige maand op een industrieconferentie dat het moeilijker wordt om de prijzen te verhogen naarmate de inflatie aanhoudt.

Leidinggevenden bij Walmart zeiden vorige maand dat de inflatie in voedsel en consumptiegoederen is blijven bestaan, met een voedselinflatie die hoger is dan wat zij dachten.

Amerikaanse wetgevers zoals senator Elizabeth Warren en afgevaardigde David Cicilline hebben bedrijven op de vingers getikt over prijsverhogingen voor artikelen die klanten dagelijks kopen.

De situatie is niet uniek voor de Verenigde Staten: uit gegevens die tijdens een recente bijeenkomst van de Europese Centrale Bank werden gedeeld, blijkt dat bedrijven daar profiteren van de hoge inflatie.

"Bedrijfswinsten en hogere marges zijn een belangrijke drijvende kracht achter de inflatie geweest en wanneer die beginnen af te nemen, zullen we in de praktijk lagere prijzen zien", zei Rakeen Mabud, hoofdeconoom van de progressieve belangengroep Groundwork Collaborative. "Wat omhoog gaat, gaat omlaag. Als we zien dat de marges versoepelen en bedrijven hun prijzen verlagen, zullen we een lagere inflatie zien."

Sommige fabrikanten van huishoudelijke artikelen verlagen de prijsstijgingen. Ketchupmaker Kraft Heinz Co, Clorox Co en PepsiCo Inc hebben aangegeven dat ze een pauze inlassen voor verdere prijsverhogingen.

Clorox weigerde commentaar te geven, terwijl Kraft Heinz en Pepsico niet onmiddellijk reageerden op een verzoek om commentaar.

P&G en Stouffer's producent van diepvriesmaaltijden Nestle SA hebben gezegd dat ze van plan zijn de prijzen te blijven verhogen, zelfs nu consumenten minder kopen en hun budget beperken. Nestle reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

De voormalige vicevoorzitter van de Federal Reserve, Lael Brainard, zei in het najaar dat de winkelmarges - een maatstaf voor de prijs die ketens voor een product vragen in vergelijking met wat ze ervoor betalen - "aanzienlijk meer" zijn gestegen dan de lonen voor de typische winkelbediende.

Een verlaging van die marges kan de inflatiedruk op consumptiegoederen helpen verminderen, zei ze.