Providence Equity Partners is exclusieve besprekingen aangegaan om het Franse autodatabedrijf A2Mac1 te kopen voor ongeveer 1,4 miljard euro ($1,36 miljard), waarmee het een van de zeldzame Europese private equity-overnames in een moeilijke financieringsmarkt in de wacht sleept, aldus twee bronnen aan Reuters.

Providence tekende gisteravond een exclusieve overeenkomst met Five Arrows Principal Investments, de eigenaar van A2Mac1, en versloeg daarmee concurrerende biedingen van overnamefondsen EQT en TA Associates, aldus de bronnen.

Five Arrows, geadviseerd door Harris Williams en Jefferies, zal een minderheidsbelang in het bedrijf behouden, aldus de bronnen.

Five Arrows, Providence, EQT en TA Associates gaven geen commentaar.

De overname van A2Mac1 door Providence komt op een moment dat M&A wereldwijd voor het derde achtereenvolgende kwartaal van dit jaar is gekrompen, omdat kredietverstrekkers zich door de stijgende rente gedwongen zagen zich terug te trekken uit de financiering van grote transacties.

Providence, dat ook het in Colorado gevestigde technologiebedrijf KPA in portefeuille heeft - dat nalevingssystemen levert aan autodealers - heeft de veiling van A2Mac1 vervroegd nadat bieders op 29 september een niet-bindend bod hadden uitgebracht.

Het in Rhode Island gevestigde overnamebedrijf richt zich op investeringen in media, communicatie, onderwijs en technologie in Noord-Amerika en Europa en beheert fondsen met in totaal 32 miljard dollar aan kapitaaltoezeggingen.

A2Mac1 werd midden jaren negentig opgericht en is gevestigd in Boulogne-Billancourt, nabij Parijs, op loopafstand van het hoofdkantoor van Renault.

Het bedrijf levert voertuiggegevens en analyse-instrumenten, alsook benchmarkingdiensten aan de auto-industrie, met een klantenbestand dat vooral gericht is op original equipment manufacturers (OEM's) en Tier 1-2-leveranciers.

De deal waardeert A2Mac1 op een veelvoud van bijna 30 keer de kernwinst van 50 miljoen euro (49 miljoen dollar), aldus een van de bronnen.

Five Arrows is eigendom van Rothschild en beheert 2,8 miljard euro (2,85 miljard dollar) aan kapitaal gericht op investeringen in het middensegment van de markt in West-Europa. Het kocht A2Mac1 in 2017 voor meer dan 200 miljoen euro. ($1 = 1,0245 euro) (Verslaggeving door Emma-Victoria Farr en Pamela Barbaglia; Redactie door Toby Chopra en Louise Heavens)