Participatiemaatschappijen KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) en Bain Capital, LP hebben elk meer dan $5 miljard geboden in hun eerste ronde biedingen op de niet-kernactiviteiten van het Japanse Seven & i Holdings Co, Ltd. (TSE:3382). (TSE:3382), volgens mensen die bekend zijn met de zaak. KKR bood ongeveer 800 miljard JPY ($5,1 miljard) voor York Holdings, een entiteit die zal worden afgesplitst van de Japanse detailhandelaar, aldus twee van de personen.
De Amerikaanse rivaal Bain bood ongeveer 1,2 biljoen JPY, zei één persoon. Het lokale overnamebedrijf Japan Industrial Partners (Japan Industrial Partners, Inc.) bood ongeveer 750 miljard JPY, zei één persoon. Alle drie de bedrijven waren succesvol in de eerste biedingsronde voor de activa, aldus twee van de mensen.
Reuters sprak met drie mensen over de biedingen in de eerste ronde, die allemaal niet geïdentificeerd wilden worden omdat de informatie niet openbaar is gemaakt. De omvang van de biedingen is niet eerder gemeld. De biedingen overschrijden de ondernemingswaarde van 500 miljard JPY - een maatstaf die inclusief schulden is - die de eigenaar van 7-Eleven had verwacht, volgens een van de personen.
Een woordvoerder van Seven & i gaf geen commentaar en zei dat het biedingsproces niet openbaar was. KKR, Bain en Japan Industrial Partners weigerden ook commentaar te geven. Seven & i is van plan om niet-kernactiviteiten, waaronder haar uitgebreide supermarktactiviteiten, onder te brengen in de eenheid York Holdings, waarin 31 dochterondernemingen zullen worden ondergebracht, waaronder de supermarkten van de groep, babyartikelenwinkel Akachan Honpo en het bedrijf dat Denny's restaurants in Japan exploiteert.
De drie participatiemaatschappijen zullen nu juridisch bindende voorstellen indienen, maar kunnen hun bod na een due diligence wijzigen, aldus twee van de personen. Niet-succesvolle bieders uit de eerste ronde kunnen nog steeds in onderhandeling treden als de drie geen overeenstemming bereiken met Seven & i, aldus twee van de personen. Seven & i streeft ernaar om het winnende bod al in februari te selecteren, zei één persoon.
De beslissing zou dan in het voorjaar worden afgerond, zei een andere persoon. De oprichtende familie heeft ook Bain en KKR benaderd over mezzaninefinanciering voor de management buy-out, zeiden twee van de mensen.