Fresenius SE & Co. KGaA (XTRA:FRE) onderzoekt een mogelijke combinatie van zijn Helios-eenheid met een rivaliserende ziekenhuisketen nadat het belangstelling had gekregen van grote overnamefondsen, zeiden mensen die met de zaak vertrouwd zijn. Fresenius neigt naar de optie van een fusie van Helios met een concurrent, eerder dan een minderheidsaandeel in het bedrijf te verkopen in ruil voor contant geld, zeiden de personen.

Het heeft eerste gesprekken gevoerd met particuliere participatiemaatschappijen, waaronder CVC Capital Partners Limited en KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) over mogelijke transacties, zeiden de mensen, die vroegen niet geïdentificeerd te worden omdat de informatie privé is. Een deal zou Helios kunnen waarderen op ongeveer €20 miljard ($21 miljard) inclusief schuld, zeiden de mensen.

Fresenius bereidt zich voor om Helios af te splitsen als een zelfstandige eenheid, vooruitlopend op een toekomstige transactie, zeiden de mensen. De eenheid zal deel blijven uitmaken van Fresenius, vertelde Chief Executive Officer Stephan Sturm de werknemers van Helios op 28 juni 2022 tijdens een jaarlijkse personeelsvergadering, volgens een persoon die daarbij aanwezig was. Sturm zei dat elke activiteit om een equity partner aan boord te halen verbonden zal zijn met een concrete groeistap, en Fresenius is van plan een meerderheidsbelang te behouden, zei de persoon, die vroeg niet geïdentificeerd te worden bij het bespreken van een interne vergadering.

Sturm staat onder druk om de groei weer aan te zwengelen, nadat hij de aandelen van Fresenius sinds 2017 ruwweg de helft van hun waarde heeft zien verliezen. De beraadslagingen zijn aan de gang, en Fresenius blijft een aantal opties voor het bedrijf bestuderen, zeiden de mensen. Vertegenwoordigers van Fresenius en van CVC weigerden commentaar te geven, terwijl een woordvoerder van KKR niet onmiddellijk reageerde op een verzoek om commentaar.