Alternatieve vermogensbeheerder KKR & Co's winst over het vierde kwartaal overtrof dinsdag de verwachtingen van Wall Street, nadat een opleving in de activiteit op het gebied van transacties de inkomsten uit de verkoop van activa verhoogde.

Lagere rentetarieven en marktverwachtingen van een bedrijfsvriendelijker regelgevingsklimaat onder de regering-Trump hebben geleid tot een beter deal- en exitklimaat.

KKR, een van 's werelds grootste alternatieve vermogensbeheerders, zei vorig jaar dat het verwacht in de komende vijf jaar meer dan $1 biljoen aan activa te hebben.

Het in New York gevestigde bedrijf rapporteerde een stijging van 15% in beheerd vermogen in het kwartaal tot $638 miljard, en een stijging van 25% in inkomsten uit vergoedingen tot $843 miljoen.

Het aangepaste nettoresultaat steeg met 33% tot $1,19 miljard, of $1,32 per aandeel, boven de analistenverwachting van $1,28, volgens schattingen verzameld door LSEG.

Vorige week versloeg de grotere rivaal Blackstone ook de winstverwachtingen voor het kwartaal, dankzij een opleving in het sluiten van transacties.

"Hoewel het een relatief onbewogen kwartaal was, blijft KKR op een solide groeipad, zelfs zonder significante bijdragen van de private-equityfondsen van het vlaggenschip," zei Oppenheimer-analist Chris Kotowski.

De infrastructuurfondsen stegen met 2%, de opportunistische vastgoedfondsen met 1%, terwijl de private equity portefeuille vlak bleef in het vierde kwartaal.

PRIVATE EQUITY-INZETTEN

KKR verhoogde dinsdag de winstverwachting van haar strategische holdings, waarin langetermijninvesteringen in private equity zijn ondergebracht, en zei dat zij haar belang in USI Insurance Services, 1-800 Contacts en Heartland Dental met ongeveer $1,1 miljard zal vergroten.

Het bedrijf verwacht nu meer dan $ 350 miljoen in 2026 en meer dan $ 1,1 miljard in 2030 aan operationele inkomsten uit de eenheid.

KKR haalde $27 miljard aan nieuw kapitaal op in het gerapporteerde kwartaal en zette $23 miljard aan investeringen in.

In de afgelopen maanden heeft het een reeks deals aangekondigd, waaronder de overname van een 25%-belang in de biobrandstofactiviteiten van de Italiaanse energiegroep Eni, Enilive, voor een bedrag van 2,94 miljard euro.

Het bedrijf was ook verwikkeld in een langdurige biedingsstrijd met private-equitybedrijf Bain Capital over het Japanse Fuji Soft. Het bedrijf verhoogde dinsdag zijn bod op Fuji Soft.

KKR heeft in november ook haar belang in financiële softwaremaker OneStream verkleind via een secundair bod.

Aandelen van het in New York gevestigde bedrijf daalden 5,1% naar $154,65 in de vroege handel. Ze waren in 2024 met 78,5% gestegen.