KKR & CO. INC. 
De fondsbeheerder zei dat de Australian Taxation Office (ATO) weigerde een bindende uitspraak te doen waarin bevestigd werd dat Deel IVA van de belastingregels, dat gebruikt kan worden om het belastingvoordeel van een regeling ongeldig te maken, niet van toepassing zou zijn op de deal met KKR.
Perpetual schat nu dat de belastingen en heffingen in verband met de deal tussen A$493 miljoen ($317,20 miljoen) en A$529 miljoen zullen bedragen, vergeleken met de oorspronkelijke schatting van tussen A$106 miljoen en A$227 miljoen.
Dit betekent ook dat de geschatte contante opbrengst van de deal zou dalen naar A$5,74 tot A$6,42 per stuk, van de eerder verwachte range van A$8,38 tot A$9,82.
Aandelen van de fondsbeheerder daalden maar liefst 9,7% naar A$19,785 na de belastingupdate, waarmee ze de grootste intradaydaling sinds eind juli 2023 noteerden en de grootste verliezer werden in de ASX 200 index.
Perpetual zei dat het "extreem teleurgesteld" was en dat het het niet eens is met de standpunten van het belastingkantoor.
"Perpetual is van mening dat het sterke gronden heeft om dit standpunt te betwisten ... Perpetual en KKR bespreken de mogelijke gevolgen voor de transactie," aldus het bedrijf in een verklaring.
Analisten van Citi zeiden dat de beoordeling van ATO een aanzienlijk belastinglek zou zien in de deal.
"Het lijkt moeilijk voor te stellen dat de onafhankelijke expert nu in staat is om de deal aan te bevelen als zijnde in het belang van de aandeelhouders, terwijl het ook onwaarschijnlijk is dat een aandeelhoudersstemming doorgang zal vinden," aldus de analisten van Citi.
Nu het onwaarschijnlijk is dat de deal doorgaat in de oorspronkelijk voorgestelde vorm, zijn de opties voor Perpetual nu onder andere dat het bedrijf bij elkaar blijft met de hoop dat iemand het hele bedrijf koopt, inclusief het vermogensbeheersegment, aldus Citi.
($1 = 1,5542 Australische dollar)
