De Europese aandelen daalden vrijdag en noteerden een wekelijkse daling, nadat de hoogste stijging ooit van de Duitse producentenprijzen in juli de economische vooruitzichten voor de grootste economie van de regio nog somberder maakte en de vrees voor een recessie opnieuw aanwakkerde.

De pan-Europese STOXX 600 eindigde 0,8% lager, waarbij reisaandelen de dalingen aanvoerden.

Stijgende energieprijzen als gevolg van de oorlog in Oekraïne duwden de Duitse producentenprijzen in juli naar de hoogste stijging ooit, zowel op jaarbasis als op maandbasis. De energieprijzen als geheel stegen met 105% ten opzichte van juli 2021.

De Duitse DAX verloor 1,1%, de sterkste daling onder zijn continentale concurrenten, en de 10-jaarsrente steeg tot het hoogste niveau in vier weken.

De benchmarkindex zal de week naar verwachting ongeveer 1% zwakker afsluiten nu beleggers de zwakke economische cijfers, de gevolgen van een strenger monetair beleid, de vrees voor een inflatiespiraal en krimpende economieën in de hele regio tegen elkaar afwegen. Vorige week steeg de koers met meer dan 1%.

"De Europese markten lijken deze week geen puf meer te hebben, voor een deel misschien afgeschrikt door de grote inflatiesprongen die we deze week in de Britse CPI hebben gezien, evenals de oogstrelende stijging van de Duitse PPI voor juli vanochtend", aldus Michael Hewson, hoofdmarktanalist bij CMC Markets UK.

De geldmarkten verhogen de weddenschappen op verhogingen van de Europese Centrale Bank en gaan nu volledig uit van een verhoging met 50 basispunten (bps) in september, vergeleken met de 50% kans op een dergelijke verhoging die begin augustus werd ingeprijsd. Ze houden ook rekening met een kleine kans op een verhoging met 75 basispunten tijdens de vergadering.

"De Europese Centrale Bank zal de rente moeten blijven verhogen, omdat mensen anders hun geloofwaardigheid nog verder in twijfel beginnen te trekken... We zullen waarschijnlijk een verhoging zien van dezelfde omvang als ze al hebben gedaan, maar of er een agressievere stap komt, is voor iedereen een raadsel, aangezien ze zo'n koorddanser zijn", aldus Danni Hewson, financieel analist bij AJ Bell.

De Franse catering- en voedingsdienstengroep Sodexo daalde 1,3% nadat Jefferies het aandeel had verlaagd van "buy" naar "hold" om rekening te houden met een voorzichtig recessiescenario voor het boekjaar 2023-2024.

Just Eat Takeaway.com steeg met 25,8% naar de top van de STOXX 600 na een akkoord over de verkoop van 33% van het Braziliaanse iFood aan technologie-investeerder Prosus voor maximaal 1,8 miljard euro ($1,8 miljard). De aandelen van Prosus daalden 1,3%.

FLSmidth steeg met 9,8% na het verhogen van de jaarlijkse omzetverwachtingen nadat de mijnbouwapparatuur en cementproducent de winstverwachtingen voor het tweede kwartaal had overtroffen. (Verslaggeving door Anisha Sircar en Shreyashi Sanyal in Bengaluru; Redactie door Uttaresh.V, Sriraj Kalluvila en Mike Harrison)