Goldman Sachs, JPMorgan Chase en Morgan Stanley zijn aangetrokken als hoofdacceptanten voor het aanbod en Shein zou ergens in 2024 naar de beurs kunnen gaan, aldus de bronnen.
De stappen van de fast-fashion gigant om naar de beurs te gaan komen op een moment dat de markt voor beursintroducties worstelt om weer op te veren na een reeks glansloze beursintroducties in de VS.
In de afgelopen maanden waren er vier grote beursintroducties, en drie daarvan stelden beleggers teleur. De aandelen van de Duitse sandalenmaker Birkenstock, de app Instacart voor het bezorgen van levensmiddelen en de chipontwerper Arm Holdings daalden in de dagen na hun debuut tot onder hun IPO-prijs, hoewel de aandelen van Arm nu boven die prijs worden verhandeld.
"Het lijkt me niet het meest geschikte moment voor Shein om naar de beurs te gaan, maar als ze kapitaal nodig hebben, zijn de markten open. We hebben de afgelopen weken tenminste een rally van de dieptepunten gehad en het beleggerssentiment is positiever dan een paar weken geleden," zei Jason Benowitz, senior portefeuillebeheerder bij CI Roosevelt.
."...wanneer beleggers de financiële cijfers kunnen bekijken, verwacht ik historisch gezien een behoorlijk sterke groei te zien... de hamvraag zal zijn of ze het tempo kunnen vasthouden of hun marktaandeel kunnen blijven vergroten," zei hij.
Shein is begonnen met low-profile roadshows voor de float in de V.S., aldus een van de bronnen, die beiden wilden worden geïdentificeerd vanwege vertrouwelijkheidsbeperkingen.
De laatste stap van de detailhandelaar komt ook midden in een strenger toezicht op het bedrijf door Amerikaanse wetgevers.
In augustus vroegen Republikeinse procureurs-generaal van 16 Amerikaanse staten de Securities and Exchange Commission om de toeleveringsketen van de in China opgerichte fast fashion retailer Shein te controleren op het gebruik van dwangarbeid voorafgaand aan de mogelijke beursgang.
Shein, bekend om haar topjes van $10 en biker shorts van $5, verzendt het merendeel van haar producten rechtstreeks vanuit China per vliegtuig naar klanten in individueel geadresseerde pakketten.
De strategie van directe verzending heeft het bedrijf geholpen om te voorkomen dat onverkochte voorraden zich opstapelen in magazijnen en om importbelasting in de Verenigde Staten, een van de grootste markten, te vermijden, omdat het de e-tailer in staat stelt om te profiteren van de "de minimis"-bepaling die goedkope producten vrijstelt van invoerrechten.
De belastingbepaling wordt nu steeds kritischer bekeken door het Congres, omdat critici zeggen dat het de bedrijven in staat stelt om hogere tarieven op Chinese goederen te ontduiken.
Reuters meldde in juli dat Shein, dat de plannen voor een beursgang bijna twee keer eerder had stopgezet, met ten minste drie investeringsbanken heeft gewerkt aan een mogelijke beursgang en in gesprek was met de New York Stock Exchange en de Nasdaq.
Shein, dat nu in Singapore is gevestigd, weigerde commentaar te geven. Goldman en JPMorgan weigerden commentaar te geven, terwijl Morgan Stanley niet onmiddellijk reageerde op een verzoek om commentaar.
Het bedrijf werd in mei gewaardeerd op meer dan $60 miljard en zal naar verwachting het meest waardevolle in China opgerichte bedrijf worden dat in de Verenigde Staten naar de beurs gaat sinds het debuut van Didi Global in 2021 met een waardering van $68 miljard.
Fast fashion retailers hebben aan populariteit gewonnen in de Verenigde Staten, waarbij Shein marktaandeel heeft veroverd op bedrijven als Gap, omdat het winkelend publiek op zoek is naar frissere stijlen en trendy kleding.
In augustus ging Shein een partnerschap aan met SPARC Group, een joint venture tussen Forever 21-eigenaar Authentic Brands en winkelcentrumexploitant Simon Property, in een poging om hun marktbereik uit te breiden en voort te bouwen op de groeiende vraag naar hun producten.
Shein en Temu.com zijn er echter nog niet in geslaagd om het bezoek van winkeliers aan hun sites om te zetten in verkoop en liggen ver achter op marktleider Amazon.com, dat wel in staat is geweest om bezoekers om te zetten in kopers.
De vertrouwelijke beursgang van Shein werd eerder op maandag voor het eerst gemeld door de Wall Street Journal.