WSP Global Inc. (TSX:WSP) is overeengekomen om de Built Environment Consulting Business van John Wood Group PLC (LSE:WG.) over te nemen voor $1,8 miljard op 1 juni 2022. De transactie wordt gefinancierd met een nieuwe kredietfaciliteit van $1,81 miljard met een volledig toegezegde looptijd. Voor het jaar eindigend op 31 december 2021 rapporteerde Built Environment Consulting Business een omzet van $1,2 miljard, een bedrijfsresultaat van $120 miljoen, een EBITDA van $149 miljoen en bruto activa van $1,1 miljard. De transactie is afhankelijk van de goedkeuring van de aandeelhouders van John Wood Group, de voltooiing van de reorganisatie en het verkrijgen van wettelijke goedkeuringen. De Overname zal naar verwachting in de tweede helft van 2022 worden afgerond. Het primaire en onmiddellijke gebruik van de netto contante opbrengst van de transactie is een verlaging van de nettoschuld van de John Wood Group om onze balans te versterken en financiële flexibiliteit te bieden om onze strategie uit te voeren.

Richard Perelman en Alex Bruce van J.P. Morgan Securities plc samen met Tom Perry en Matthew Jarman van Morgan Stanley & Co. International plc traden op als financieel adviseurs van John Wood Group PLC. Perella Weinberg Partners LLP trad op als financieel adviseur van WSP Global. Linklaters LLP, Stikeman Elliott LLP en Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP traden op als juridisch adviseurs van WSP Global. Paul Dickson, Simon Nicholls, Laura Houston, Mike Lane Partner, Bertrand Louveaux, Matthew Tobin, Richard Todd en Daniel Schaffer van Slaughter and May treden bij deze transactie op als juridisch adviseur van John Wood Group PLC. Laura C. Turano en Krishna Veeraraghavan van Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP traden op als juridisch adviseur van John Wood Group PLC. Miles F. Pittman, Yvan Houle, Jennifer Hanna, Laura Mensch, Subrata Bhattacharjee en Denes A. Rothschild van Borden Ladner Gervais LLP traden op als juridisch adviseur van John Wood Group PLC bij de transactie.

WSP Global Inc. (TSX:WSP) voltooide op 21 september 2021 de overname van de Built Environment Consulting Business van John Wood Group PLC (LSE:WG.) voor $1,8 miljard. De totale te betalen vergoeding in contanten in verband met de Overname bedraagt ongeveer $1,801 miljard (ongeveer C$2,40 miljard), behoudens aanpassingen. De Overname en andere gerelateerde transactiekosten zijn gefinancierd met een termijnkredietfaciliteit van $1,801 miljard met verschillende looptijden van maximaal vijf jaar.