JetBlue Airways zei maandag dat het van plan is om ongeveer $3,15 miljard aan kapitaal op te halen door middel van afzonderlijke schuldaanbiedingen, waarvan de meerderheid wordt gedekt door het loyaliteitsprogramma TrueBlue, terwijl het probeert om haar liquiditeit te verbeteren.

Aandelen van het bedrijf daalden met 8% in de voorbeurshandel.

De in New York gevestigde luchtvaartmaatschappij is van plan om $1,5 miljard op te halen via een onderhandse emissie van senior secured notes en nog eens $1,25 miljard via een termijnlening, gedekt door TrueBlue.

Het gebruiken van loyaliteitsprogramma's als onderpand is een populaire strategie geworden voor luchtvaartmaatschappijen om liquiditeit te verhogen, een praktijk die opgang maakte tijdens de COVID-19 pandemie.

Grote luchtvaartmaatschappijen zoals Delta Air en United Airlines maakten eerder al gebruik van hun loyaliteitsprogramma's om hun kasreserves in moeilijke tijden te vergroten.

JetBlue heeft geprobeerd om de kosten onder controle te houden, waaronder het uitstellen van leveringen van

44 nieuwe vliegtuigen

van Airbus, waardoor de geplande kapitaaluitgaven tussen 2025 en 2029 met ongeveer $3 miljard worden verlaagd.

De activiteiten van de luchtvaartmaatschappij zijn ook beïnvloed door een probleem met poedermetaal in de Geared Turbofan (GTF) motoren van Pratt & Whitney, waardoor JetBlue verschillende vliegtuigen aan de grond moest houden.

In een afzonderlijke verklaring zei de in New York gevestigde luchtvaartmaatschappij ook dat ze $400 miljoen zou ophalen door middel van een converteerbare obligatielening, waarvan het grootste deel zou worden gebruikt om de bestaande schuld van de maatschappij te herfinancieren.