Balans Intuitive Surgical, Inc.

Aandelen

ISRG

US46120E6023

Geavanceerde medische apparatuur & technologie

Beurs gesloten - Nasdaq Andere beurzen 22:00:00 17-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
592,64 ^USD	+1,47%		+8,25%	+13,54%

17/01	S&P 500 boekt 2,9% weekwinst op afnemende inflatiedruk, sterke bankresultaten	MT
16/01	INTUITIVE SURGICAL, INC. : Bernstein herhaalt koopadvies	ZM

614bcbd7e917453a50876237de9f4._OgFJuwVYqPJDxte00xMh1n_PVPC1vdpwKmzTHprjdw.saxtUYZaONT9bGkzvH8Awh2aRB6tvY4fisPCNUwF1YqOkmdpgFkMlfFpeA

Gepubliceerde financiële gegevens: INTUITIVE SURGICAL, INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	4,48 mld.	4,36 mld.	5,71 mld.	6,22 mld.	7,12 mld.
Totale Omzet	4,48 mld.	4,36 mld.	5,71 mld.	6,22 mld.	7,12 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,37 mld.	1,5 mld.	1,75 mld.	2,03 mld.	2,39 mld.
Brutowinst	3,11 mld.	2,86 mld.	3,96 mld.	4,2 mld.	4,73 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	1,18 mld.	1,22 mld.	1,47 mld.	1,71 mld.	1,96 mld.
R&D-kosten	557 mln.	595 mln.	671 mln.	879 mln.	999 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,73 mld.	1,81 mld.	2,14 mld.	2,59 mld.	2,96 mld.
Operationeel Inkomen	1,38 mld.	1,05 mld.	1,82 mld.	1,61 mld.	1,77 mld.
Rente- en beleggingsinkomsten	117 mln.	91,6 mln.	80,8 mln.	106 mln.	203 mln.
Netto Renteuitgaven	117 mln.	91,6 mln.	80,8 mln.	106 mln.	203 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	4,9 mln.	-1,4 mln.	-900K	-27,3 mln.	-3,7 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,5 mld.	1,14 mld.	1,9 mld.	1,68 mld.	1,97 mld.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	6 mln.	67 mln.	-10,6 mln.	-49 mln.	-7,3 mln.
Juridische Schikkingen	-800K	1,2 mln.	-	-28,1 mln.	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,5 mld.	1,21 mld.	1,89 mld.	1,61 mld.	1,96 mld.
Inkomstenbelastingkosten	120 mln.	140 mln.	162 mln.	262 mln.	142 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	1,38 mld.	1,07 mld.	1,73 mld.	1,34 mld.	1,82 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	1,38 mld.	1,07 mld.	1,73 mld.	1,34 mld.	1,82 mld.
Minderheidsbelangen	-2,5 mln.	-6,2 mln.	-23,5 mln.	-22,1 mln.	-19,3 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	1,38 mld.	1,06 mld.	1,7 mld.	1,32 mld.	1,8 mld.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	1,38 mld.	1,06 mld.	1,7 mld.	1,32 mld.	1,8 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	1,38 mld.	1,06 mld.	1,7 mld.	1,32 mld.	1,8 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	3,98	3,02	4,79	3,72	5,12
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	3,98	3,02	4,79	3,72	5,12
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	346 mln.	351 mln.	356 mln.	356 mln.	351 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	3,85	2,94	4,66	3,65	5,03
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	3,85	2,94	4,66	3,65	5,03
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	358 mln.	361 mln.	366 mln.	362 mln.	357 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	2,7	2,01	3,27	2,9	3,44
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	2,6	1,95	3,18	2,85	3,38
ADR-ratio	0,1	0,1	0,1	0,1	0,1
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,58 mld.	1,32 mld.	2,13 mld.	1,96 mld.	2,17 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,42 mld.	1,1 mld.	1,85 mld.	1,63 mld.	1,79 mld.
EBIT	1,38 mld.	1,05 mld.	1,82 mld.	1,61 mld.	1,77 mld.
EBITDAR	1,59 mld.	1,34 mld.	2,15 mld.	1,98 mld.	2,2 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	4,48 mld.	4,36 mld.	5,71 mld.	6,22 mld.	7,12 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	8,01	11,62	8,58	16,33	7,23
Huidige Binnenlandse Belastingen	108 mln.	55,7 mln.	176 mln.	400 mln.	348 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	18 mln.	26,9 mln.	50,1 mln.	48,1 mln.	74,4 mln.
Totale Huidige Belastingen	126 mln.	82,6 mln.	226 mln.	448 mln.	422 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	11,7 mln.	25,4 mln.	-20,9 mln.	-205 mln.	-148 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	-17,8 mln.	32,2 mln.	-43,1 mln.	19,9 mln.	-133 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-6,1 mln.	57,6 mln.	-64 mln.	-185 mln.	-281 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	933 mln.	706 mln.	1,16 mld.	1,03 mld.	1,21 mld.
Aanvullende operationele kostenposten
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	557 mln.	595 mln.	671 mln.	879 mln.	999 mln.
Totaal netto huurkosten	19,1 mln.	21 mln.	20,4 mln.	25,7 mln.	26,8 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Kostprijs van de verkochte goederen (Totaal)	67 mln.	82,9 mln.	91,1 mln.	91,2 mln.	112 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., R&D Uitg. (Totaal)	101 mln.	114 mln.	134 mln.	164 mln.	212 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	170 mln.	202 mln.	232 mln.	261 mln.	275 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	338 mln.	399 mln.	457 mln.	516 mln.	598 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	1,17 mld.	1,62 mld.	1,29 mld.	1,58 mld.	2,75 mld.
Kortetermijninvesteringen	2,05 mld.	3,55 mld.	2,94 mld.	2,54 mld.	2,47 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	3,22 mld.	5,17 mld.	4,23 mld.	4,12 mld.	5,22 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	708 mln.	727 mln.	893 mln.	1,07 mld.	1,27 mld.
Totaal Vorderingen	708 mln.	727 mln.	893 mln.	1,07 mld.	1,27 mld.
Voorraad	596 mln.	602 mln.	587 mln.	893 mln.	1,22 mld.
Vooruitbetaalde kosten	134 mln.	126 mln.	134 mln.	164 mln.	169 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	3,5 mln.	-	-	-	8,1 mln.
Totaal Vlottende Activa	4,66 mld.	6,63 mld.	5,84 mld.	6,25 mld.	7,89 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	1,91 mld.	2,4 mld.	2,92 mld.	3,69 mld.	5,18 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-563 mln.	-758 mln.	-969 mln.	-1,24 mld.	-1,56 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	1,35 mld.	1,64 mld.	1,95 mld.	2,46 mld.	3,62 mld.
Langetermijninvesteringen	2,62 mld.	1,79 mld.	4,43 mld.	2,68 mld.	2,19 mld.
Goodwill	307 mln.	337 mln.	344 mln.	348 mln.	349 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	112 mln.	77,4 mln.	70,5 mln.	49,8 mln.	39,1 mln.
Langlopende vorderingen	118 mln.	190 mln.	279 mln.	301 mln.	232 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	426 mln.	368 mln.	441 mln.	665 mln.	910 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	51,5 mln.	53,1 mln.	71,8 mln.	72,3 mln.	89,3 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	85,9 mln.	89,5 mln.	122 mln.	146 mln.	123 mln.
Totaal Activa	9,73 mld.	11,17 mld.	13,56 mld.	12,97 mld.	15,44 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	124 mln.	81,6 mln.	121 mln.	147 mln.	189 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	437 mln.	439 mln.	565 mln.	675 mln.	731 mln.
Lopend gedeelte van leases	7,7 mln.	21,9 mln.	20,4 mln.	25,7 mln.	25,3 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	37,9 mln.	47,2 mln.	54,1 mln.	96,1 mln.	111 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	338 mln.	350 mln.	377 mln.	397 mln.	446 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	86 mln.	25,5 mln.	12 mln.	81,1 mln.	156 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,03 mld.	965 mln.	1,15 mld.	1,42 mld.	1,66 mld.
Lange-Termijn Leases	68,7 mln.	58 mln.	66,6 mln.	69,6 mln.	64,5 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	27,4 mln.	32,1 mln.	36,8 mln.	41 mln.	45,6 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	322 mln.	354 mln.	350 mln.	329 mln.	275 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	1,45 mld.	1,41 mld.	1,6 mld.	1,86 mld.	2,04 mld.
Gewone aandelen, Totaal	100K	100K	400K	400K	400K
Aanvullend Gestort Kapitaal	5,76 mld.	6,45 mld.	7,16 mld.	7,7 mld.	8,58 mld.
Ingehouden winsten	2,49 mld.	3,26 mld.	4,76 mld.	3,5 mld.	4,74 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	12,4 mln.	24,9 mln.	-24,2 mln.	-162 mln.	-12,2 mln.
Totaal Eigen Vermogen	8,26 mld.	9,73 mld.	11,9 mld.	11,04 mld.	13,31 mld.
Minderheidsbelangen	20,9 mln.	27,6 mln.	50,4 mln.	70,7 mln.	89,7 mln.
Eigen Vermogen	8,28 mld.	9,76 mld.	11,95 mld.	11,11 mld.	13,4 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	9,73 mld.	11,17 mld.	13,56 mld.	12,97 mld.	15,44 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	348 mln.	353 mln.	358 mln.	350 mln.	352 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	348 mln.	353 mln.	358 mln.	350 mln.	352 mln.
Boekwaarde / Aandeel	23,75	27,56	33,27	31,55	37,77
Netto Boekwaarde	7,84 mld.	9,32 mld.	11,49 mld.	10,64 mld.	12,92 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	22,54	26,39	32,11	30,41	36,67
Totale Schuld	76,4 mln.	79,9 mln.	87 mln.	95,3 mln.	89,8 mln.
Nettoschuld	-3,15 mld.	-5,09 mld.	-4,14 mld.	-4,03 mld.	-5,13 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	153 mln.	168 mln.	163 mln.	206 mln.	214 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	20,9 mln.	27,6 mln.	50,4 mln.	70,7 mln.	89,7 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	5	5	5	5	5
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	211 mln.	184 mln.	215 mln.	383 mln.	455 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	75,9 mln.	75,6 mln.	96,4 mln.	160 mln.	160 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	309 mln.	342 mln.	276 mln.	350 mln.	606 mln.
Grond - (BS)	248 mln.	278 mln.	368 mln.	389 mln.	457 mln.
Gebouwen, Totaal	408 mln.	774 mln.	812 mln.	866 mln.	1 mld.
Machines, Totaal	431 mln.	541 mln.	621 mln.	701 mln.	878 mln.
Voltijdse werknemers	7,33K	8,08K	9,79K	12,12K	13,68K
Activa op Operationele Lease - Bruto	294 mln.	420 mln.	616 mln.	806 mln.	1,15 mld.
Activa op Operationele Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-62,2 mln.	-112 mln.	-182 mln.	-286 mln.	-434 mln.
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	8,3 mln.	2,2 mln.	7,1 mln.	7,9 mln.	10,1 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	1,38 mld.	1,06 mld.	1,7 mld.	1,32 mld.	1,8 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	157 mln.	221 mln.	280 mln.	326 mln.	382 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	43 mln.	49,8 mln.	27,4 mln.	27,8 mln.	20,2 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	200 mln.	270 mln.	307 mln.	354 mln.	402 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	13,1 mln.	17,1 mln.	22 mln.	26,6 mln.	33 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	3,3 mln.	5,8 mln.	2,8 mln.	8,2 mln.	19,6 mln.
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-6 mln.	-55,1 mln.	10,6 mln.	49 mln.	7,3 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	336 mln.	395 mln.	449 mln.	513 mln.	593 mln.
Belastingvoordeel van aandelenopties	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-5,5 mln.	63,8 mln.	-39,1 mln.	-163 mln.	-262 mln.
Verandering in Debiteuren	38,8 mln.	5,7 mln.	-142 mln.	-159 mln.	-186 mln.
Verandering in voorraden	-360 mln.	-170 mln.	-256 mln.	-547 mln.	-712 mln.
Verandering in Crediteuren	12,3 mln.	-32,3 mln.	36 mln.	21,3 mln.	41,7 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	35,5 mln.	15 mln.	32,6 mln.	21,5 mln.	53,4 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-47,6 mln.	-91,5 mln.	-38,4 mln.	44 mln.	26,1 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,6 mld.	1,48 mld.	2,09 mld.	1,49 mld.	1,81 mld.
Kapitaaluitgaven	-426 mln.	-342 mln.	-354 mln.	-532 mln.	-1,06 mld.
Contante Overnames	-59,7 mln.	-37,7 mln.	-8,7 mln.	-12,8 mln.	-8,9 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-669 mln.	-561 mln.	-2,1 mld.	1,92 mld.	713 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-1,15 mld.	-941 mln.	-2,46 mld.	1,37 mld.	-360 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	273 mln.	309 mln.	276 mln.	234 mln.	296 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-429 mln.	-310 mln.	-212 mln.	-2,8 mld.	-581 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-12,6 mln.	-85 mln.	-21,9 mln.	-4,5 mln.	-2,9 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-168 mln.	-85,7 mln.	43 mln.	-2,57 mld.	-288 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-2,2 mln.	-2,6 mln.	-3,4 mln.	5,4 mln.	3,3 mln.
Netto verandering in kasgeld	273 mln.	456 mln.	-332 mln.	295 mln.	1,17 mld.
Aanvullende items
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	159 mln.	34,4 mln.	180 mln.	444 mln.	448 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	1,02 mld.	900 mln.	1,6 mld.	1,12 mld.	779 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	1,02 mld.	900 mln.	1,6 mld.	1,12 mld.	779 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-31,1 mln.	100 mln.	-26,5 mln.	250 mln.	294 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	9,78	6,27	9,21	7,56	7,77
Rendement op het Totaal Kapitaal	11,42	7,23	10,4	8,63	8,94
Rendement op Eigen Vermogen %	18,46	11,82	15,92	11,66	14,83
Rendement op Eigen Vermogen	18,46	11,79	15,76	11,53	14,77
Margeanalyse
Brutomarge in %	69,45	65,65	69,32	67,44	66,39
SG&A Marge	26,29	27,93	25,68	27,51	27,57
EBITDA Marge %	35,17	30,26	37,27	31,48	30,45
EBITA Marge	31,67	25,2	32,37	26,24	25,08
EBIT Marge %	30,71	24,06	31,89	25,8	24,8
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	30,85	24,48	30,26	21,61	25,51
Nettowinstmarge %	30,8	24,33	29,85	21,25	25,24
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	30,8	24,33	29,85	21,25	25,24
Genormaliseerde Nettowinstmarge	20,84	16,19	20,39	16,56	16,98
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	22,68	20,64	27,97	17,97	10,94
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	22,68	20,64	27,97	17,97	10,94
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,51	0,42	0,46	0,47	0,5
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	4,15	2,99	3,18	2,82	2,35
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	6,21	6,07	7,05	6,33	6,09
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	2,72	2,5	2,95	2,74	2,27
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	4,53	6,86	5,08	4,4	4,76
Quick Ratio	3,81	6,11	4,46	3,65	3,91
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	1,55	1,54	1,82	1,05	1,09
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	58,75	60,25	51,76	57,67	59,96
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	133,98	146,31	123,84	133,33	161,1
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	26,32	24,97	21,3	20,99	22,51
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	166,41	181,59	154,3	170,02	198,56
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	0,92	0,82	0,73	0,86	0,67
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	0,91	0,81	0,72	0,85	0,67
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	0,83	0,59	0,56	0,63	0,48
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	0,82	0,59	0,55	0,62	0,48
Totaal Passiva / Totaal Activa	14,88	12,62	11,83	14,35	13,24
Totale Schuld / EBITDA	0,05	0,06	0,04	0,05	0,04
Nettoschuld / EBITDA	-1,97	-3,8	-1,93	-2,03	-2,34
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	0,07	0,08	0,05	0,07	0,08
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	-2,69	-5,1	-2,31	-2,77	-4,54
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	20,25	-2,68	31,01	8,97	14,49
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	19,43	-8,01	38,35	6	12,71
EBITDA, 1 Jr. Groei %	15,41	-16,24	61,17	-7,96	10,72
EBITA, 1 Jr. Groei %	12,67	-22,54	68,1	-11,65	9,43
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %	10,5	-23,74	73,46	-11,85	10,07
Winst uit Voortgezette Operaties, 1 Jaar Groei in %	22,83	-22,8	61,99	-22,2	35,18
Netto-inkomen, 1 jr. Groei %	22,29	-23,11	60,72	-22,43	35,98
Genormaliseerd Netto Inkomen, 1 Jaar. Groei %	12,16	-24,37	63,16	-11,53	17,4
Verdund EPS voor Extra, 1 Jaar Groei %	21,6	-23,57	58,5	-21,67	37,81
Debiteuren, 1 jaar groei in %	-3,44	2,58	22,9	20,19	18,09
Inventaris, 1 Jr. Groei %	45,6	1,01	-2,39	52,14	36,65
Netto Vaste Activa, 1 Jaar. Groei %	65,92	28,93	18,86	25,92	47,24
Totaal Activa, 1 Jr. Groei %	24,04	14,75	21,36	-4,29	19,02
Tastbare Boekwaarde, 1 Jr. Groei %	23,12	18,78	23,29	-7,34	21,39
Eigen Vermogen, 1 Jr. Groei in %	23,73	17,76	22,29	-7,22	20,52
Kasstroom uit Bedrijfsactiviteiten, 1 Jaar Groei in %	36,64	-7,1	40,72	-28,65	21,67
Kapitaaluitgaven, 1 jaar. Groei in %	127,11	-19,76	3,51	56,82	99,89
Gehefboomde Vrije Kasstroom, 1 Jr. Groei %