(Alliance News) - International Distributions Services PLC heeft woensdag ingestemd met een overnamebod van GBP 3,57 miljard, dat volgens de voorzitter van IDS een "verreikend pakket" van bindende toezeggingen bevatte met betrekking tot de toekomstige activiteiten van de koerier in het Verenigd Koninkrijk.

IDS is een in Londen gevestigde postdienstverlener en eigenaar van Royal Mail en Parcelforce.

Het bod is gedaan via een special purpose acquisition vehicle dat eigendom is van J&T Capital Partners as en EP Corporate Group as, een dochteronderneming van EP Investments SARL.

EP Investments is een in Luxemburg gevestigd bedrijf dat is opgericht door de Tsjechische miljardair Daniel Kretinsky, die ook voorzitter is.

Op 15 mei bracht Kretinsky een bod uit op IDS ter waarde van ongeveer GBP 3,5 miljard, waarop IDS zei dat het "geneigd" was om akkoord te gaan.

Het overeengekomen bod heeft betrekking op het volledige aandelenkapitaal van IDS, met uitzondering van het aandelenkapitaal dat eigendom is van of gecontroleerd wordt door VESA Equity Investment SARL, dat vanaf dinsdag ongeveer 28% van het aandelenkapitaal van IDS vertegenwoordigt.

Volgens de voorwaarden van het bod ontvangen de aandeelhouders 370 pence voor elk IDS-aandeel. Het bod waardeert het volledige aandelenkapitaal van IDS op ongeveer GBP3,57 miljard en impliceert een bedrijfswaarde, inclusief schuld, van GBP5,28 miljard.

Aandelen in IDS stegen woensdagochtend in Londen met 3,4% tot 332,00 pence per stuk, wat het bedrijf een marktkapitalisatie geeft van GBP3,18 miljard.

Het bod in contanten aan de aandeelhouders van IDS omvat een betaling van 360 pence per aandeel door de kopers, een slotdividend van 2 pence van IDS over het boekjaar dat eindigde op 31 maart en een speciaal dividend van 8 pence, afhankelijk van de vraag of de overname onvoorwaardelijk wordt.

De overname zal worden uitgevoerd door middel van een overnamebod, hoewel in de aankondiging van EP staat dat het bedrijf het recht behoudt om de overname uit te voeren door middel van een scheme of arrangement.

IDS zei dat haar bestuurders de voorwaarden van de overname als "eerlijk en redelijk" beschouwen, en "van plan zijn unaniem aan te bevelen dat de aandeelhouders van IDS het bod moeten aanvaarden of laten aanvaarden".

Mocht de overname plaatsvinden door middel van een scheme, dan spoorden de directeuren van IDS de aandeelhouders aan om "voor de scheme te stemmen op de vereiste rechtbankvergadering en voor de resoluties op een algemene vergadering van IDS-aandeelhouders".

IDS voorzitter Keith Williams zei: "IDS heeft het potentieel om een toonaangevende internationale logistieke speler te worden. Zowel het IDS bestuur als EP zijn zich terdege bewust van hun verantwoordelijkheden tegenover IDS en in het bijzonder tegenover het unieke erfgoed van Royal Mail en haar verplichtingen als de aangewezen universele dienstverlener van postdiensten in het VK."

Williams merkte op dat IDS een "verreikend pakket juridisch bindende toezeggingen en verbintenissen heeft bedongen die onze klanten, werknemers en andere belanghebbenden belangrijke garanties bieden".

Deze omvatten garanties voor vijf jaar om de one-price-goes-anywhere service in het Verenigd Koninkrijk te behouden en om eerste klas brieven zes dagen per week te blijven bezorgen.

Het bod garandeert ook dat er gedurende de periode van drie jaar na de afronding van het bod geen verandering komt in de zeggenschap over Royal Mail of General Logistics Systems BV, de internationale pakkettendivisie van IDS.

"De raad van bestuur van IDS is van mening dat EP de investeringen van IDS in strategische gebieden zoals netwerk- en out-of-home-oplossingen zal blijven versterken," vervolgde Williams.

Kretinsky gaf als commentaar: "De EP-groep heeft het grootste respect voor de geschiedenis en traditie van Royal Mail en ik weet dat het bezit van dit bedrijf een enorme verantwoordelijkheid met zich meebrengt - niet alleen voor de werknemers, maar ook voor de burgers die elke dag op de diensten van Royal Mail vertrouwen. De omvang van de toezeggingen die wij aan het bedrijf en de Britse regering doen, weerspiegelen hoe serieus wij deze verantwoordelijkheid nemen, ten gunste van de werknemers, vakbondsvertegenwoordigers en alle andere belanghebbenden van IDS."

Naar verwachting zal er binnen 28 dagen een biedingsbericht worden gepubliceerd met nadere informatie over de overname en de acties die door de aandeelhouders van IDS moeten worden ondernomen.

Momenteel wordt verwacht dat de overname in het eerste kwartaal van 2025 zal worden afgerond.

Door Hugh Cameron, verslaggever bij Alliance News

Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com

Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.