Simpson Strong-Tie Europe EURL is een bindend bod aangegaan om ETANCO S.A.S. te verwerven van Intermediate Capital Group plc (LSE:ICP), Fastco Investment SARL, Fastco Financing S.a.r.l, Lrlux SA en anderen voor ongeveer $ 820 miljoen op 29 december 2021. Simpson Strong-Tie Europe EURL heeft een effectenkoopovereenkomst gesloten om ETANCO S.A.S. over te nemen van Intermediate Capital Group plc (LSE:ICP), Fastco Investment SARL, Fastco Financing S.a.r.l, Lrlux SA en anderen voor ongeveer $820 miljoen op 26 januari 2022. De overname zal naar verwachting gefinancierd worden met een combinatie van $100 miljoen bestaande contanten en de rest uit leningen onder de bestaande Revolving Credit Facility van het bedrijf, die verhoogd zal worden van $300 miljoen tot $450 miljoen, en een ongedekte termijnlening van $450 miljoen met toegezegde financiering van Wells Fargo Bank en MUFG Union Bank. Voor de twaalf maanden die eindigden op 30 september 2021, bedroeg de netto-omzet van Etanco ongeveer $290 miljoen. De werknemers van ETANCO zullen in dienst treden bij Simpson. De overname zal naar verwachting aan het eind van het eerste kwartaal van 2022 worden afgerond en zal naar verwachting in het eerste volledige boekjaar na afsluiting een positieve invloed hebben op de winst van het bedrijf. Verwacht wordt dat de overname op 7 februari 2022 op 1 april 2022 zal worden afgerond. EC Mergers & Acquisitions trad op en KPMG LLP trad op als financieel adviseurs en Jones Day trad op als juridisch adviseur van Simpson Manufacturing Co., Inc. moederbedrijf van Simpson Strong-Tie Europe EURL. Eduardo Fernandez van Willkie Farr & Gallagher LLP trad op als juridisch adviseur voor ETANCO S.A.S. Arsene adviseert Etanco bij de verkoop aan Simpson Manufacturing door ICG. Centerview Partners LLC trad op als financieel adviseur voor Intermediate Capital Group.

Simpson Strong-Tie Europe EURL heeft op 1 april 2022 de overname van ETANCO S.A.S. van Intermediate Capital Group plc (LSE:ICP), Fastco Investment SARL, Fastco Financing S.a.r.l, Lrlux SA en anderen voor ongeveer $800 miljoen afgerond.