Wallbox, dat windenergieleider Iberdrola als zijn grootste institutionele investeerder telt, zal ongeveer 330 miljoen dollar ophalen uit de deal, waardoor het gewaardeerd wordt op ongeveer 1,5 miljard dollar, inclusief schulden.

De deal moet in het derde kwartaal worden gesloten en omvat een investering van 100 miljoen dollar van Kensington, samen met Janus Henderson Investors, Luxor Capital en Cathay Innovation.

Het in Barcelona gevestigde bedrijf zou de eerste Europese autoladerfabrikant kunnen worden die naar de beurs gaat via een fusie met een special purpose acquisition company (SPAC), een snellere en minder lastige weg naar de markt dan een traditionele beursnotering.

Startups op innovatieve gebieden zoals autotechnologie hebben voor SPAC's gekozen omdat ze beleggers de belofte van toekomstige winstverwachtingen kunnen voorleggen voor wanneer hun producten mainstream worden, een praktijk die door IPO-regelgeving wordt beperkt.

"Deze transactie met Kensington zal ons in staat stellen om onze productontwikkeling en productiecapaciteit aanzienlijk te verhogen," zei Wallbox Chief Executive Enric Asuncion in een verklaring.

Beleggers hebben in de sector geprobeerd het beurssucces van Tesla Inc., maker van elektrische voertuigen (EV's), te evenaren.

De batterijgroep Quantumscape Corp uit Silicon Valley, die wordt gesteund door Volkswagen, is vorig jaar naar de beurs gegaan via een fusie met een aparte eenheid van Kensington.

Iberdrola zei vorige week dat het de eerste 1.000 snelladers van Wallbox zou kopen, die het zal installeren in huizen, bedrijven en op wegen om aan de groeiende vraag te voldoen.

Kensington heeft Hughes Hubbard & Reed LLP, Cuatrecasas Goncalves Pereira, en Houthoff ingehuurd als juridisch adviseurs en UBS als financieel adviseur. Wallbox wordt geadviseerd door Barclays, Drake Star Partners, Latham & Watkins LLP en Loyens & Loeff.