HSBC HOLDINGS PLC (Alliance News) - De Londense FTSE 100 daalde donderdagmiddag scherp en gaf de winsten in de nasleep van een renteverlaging door de Bank of England terug, nadat gegevens de bezorgdheid over de vertraging van de Amerikaanse economie deden toenemen.
Beleggers wogen ook een reeks winsten van blue-chips zwaargewichten mee, met winsten voor Rolls-Royce, Next en Smith & Nephew, terwijl Melrose een flinke koersdaling incasseerde.
De FTSE 100 index sloot 84,62 punten, 1,0%, lager op 8.283,36. De FTSE 250 eindigde 141,48 punten, 0,7%, lager op 21.459,23, en de AIM All-Share sloot 3,94 punten, 0,5%, lager op 783,08.
De Cboe UK 100 eindigde 1,0% lager op 826,39, de Cboe UK 250 sloot 0,9% lager op 18.683,63, maar de Cboe Small Companies eindigde 0,1% hoger op 17.266,88.
De malaise verspreidde zich naar Europa. De CAC 40 in Parijs eindigde 2,1% lager, terwijl de DAX 40 in Frankfurt 2,3% lager sloot.
In New York stond de DJIA bij sluitingstijd in Londen 1,3% lager, de S&P 500 index 0,9% en de Nasdaq Composite 1,3% lager.
De Amerikaanse markten hadden het aanvankelijk goed gedaan, maar gaven vroegtijdig terrein prijs toen uit cijfers bleek dat de Amerikaanse productiesector in juli was gekrompen, wat de vrees voor een economische vertraging aan de andere kant van de oceaan deed toenemen.
De ISM PMI daalde van 48,5 in juni naar 46,8 in juli.
Dit werd veroorzaakt door een verslechtering van het aantal nieuwe orders, terwijl ook de productie bleef dalen. De prijzen bleven echter stijgen en de orderportefeuille bleef op hetzelfde niveau van inkrimping.
"De vraag blijft gematigd, omdat bedrijven door het huidige federale monetaire beleid en andere omstandigheden niet bereid zijn om in kapitaal en voorraden te investeren. De productie-uitvoering was lager dan in juni, wat waarschijnlijk heeft bijgedragen aan de omzetdaling en de winstgevendheid extra onder druk heeft gezet. Leveranciers hebben nog steeds capaciteit, met betere doorlooptijden en minder ernstige tekorten," aldus Timothy Fiore, voorzitter van het ISM-comité.
Daarnaast daalde de S&P Global US inkoopmanagersindex voor de verwerkende industrie van 51,6 in juni naar 49,6 punten in juli. Dit was iets boven de flash-schatting van 49,5.
Thomas Ryan van Capital Economics zei dat de verdere daling van de ISM-index het risico vergroot dat de groei van het BBP in het derde kwartaal "aan kracht zal inboeten.... en "de bezorgdheid zal aanwakkeren dat de Fed het te laat heeft laten komen om te beginnen met het versoepelen van het beleid."
Op woensdag liet de Federal Reserve de rente ongewijzigd, maar zette de toon voor een verlaging in september.
In Londen klommen de aandelen nadat de Bank of England de bankrente verlaagde vanwege de vooruitgang in het verlagen van de inflatie.
Tijdens de vergadering in augustus stemde het Monetary Policy Committee van de BoE met 5-4 voor een verlaging van de bankrente met 25 basispunten naar 5,00%. Tijdens de zeven voorgaande vergaderingen stemde het comité ervoor om de bankrente op het 16-jaar hoge niveau van 5,25% te houden.
"Het is nu gepast om de mate van beleidsrestrictiviteit iets te verminderen. De invloed van externe schokken uit het verleden is afgenomen en er is enige vooruitgang geboekt bij het matigen van de risico's van aanhoudende inflatie," aldus de BoE in een verklaring.
De BoE merkte op dat de inflatieverwachtingen zijn "genormaliseerd" en dat toekomstgerichte indicatoren wijzen op een "afnemende loon- en prijsdruk".
De hoop op meer verlagingen op korte termijn werd echter getemperd. "We moeten ervoor zorgen dat de inflatie laag blijft. We zullen de rente niet te veel of te snel verlagen".
Kallum Pickering van Peel Hunt zei dat de kleine verlaging weliswaar geen direct positief effect op de economische activiteit zal hebben, maar symbolisch wel belangrijk is.
"Het markeert het einde van de agressieve verkrappingscyclus die de BoE in 2022 en 2023 moest doorvoeren in reactie op de stijgende inflatie. De verlaging van vandaag zal waarschijnlijk de verwachting van toekomstige verlagingen versterken, wat het vertrouwen van huishoudens en het nemen van risico's op de financiële markten kan ondersteunen," merkte hij op.
Hij verwacht dat de BoE tijdens haar volgende vergadering in september zal aanhouden voordat ze de Bankrente in november weer voorzichtig verlaagt.
"Maar dit kortetermijnpad is onzeker," benadrukte hij.
Het pond noteerde USD1,2771 bij het sluiten van de beurzen in Londen op donderdag, lager dan USD1,2844 bij het sluiten op woensdag. De euro noteerde USD1,0787 bij het slot van de Europese aandelenbeurs op donderdag, een daling ten opzichte van USD1,0826 op hetzelfde moment op woensdag. De dollar handelde ten opzichte van de yen op JPY150,09, een daling ten opzichte van JPY150,36 op het einde van woensdag.
Op de FTSE 100 daalden de bankaandelen na de Amerikaanse cijfers en omdat de renteverlaging in het VK de vrees deed ontstaan dat de marges onder druk zouden kunnen komen te staan.
HSBC daalde 6,8%, NatWest daalde 7,3%, Lloyds daalde 5,1% en Standard Chartered daalde 6,0%.
Rolls-Royce sloot 6,6% hoger na het verhogen van de verwachtingen en het aankondigen van plannen om de uitbetaling te hervatten, nu de "transformatie" van de fabrikant van straalmotoren onder leiding van Chief Executive Tufan Erginbilgic vruchten afwerpt.
De laatste keer dat het bedrijf dividend uitkeerde was voor de pandemie in januari 2020.
In de eerste helft van 2024 zei Rolls-Royce dat de winst voor belastingen gelijk bleef op GBP1,42 miljard vergeleken met een jaar eerder. De operationele winst is echter meer dan verdubbeld tot GBP1,65 miljard van GBP797 miljoen, terwijl de operationele marge is gestegen tot 18,6% van 10,6% een jaar eerder.
De omzet steeg naar 18% GBP8,86 miljard van GBP7,52 miljard.
De Duitse bank Berenberg zei dat de resultaten voor het eerste halfjaar "veel beter" waren dan de markt had verwacht. Berenberg zei dat er "genoeg was voor de stieren om van te houden [en] weinig voor de beren om op te pikken".
De detailhandel Next steeg met 8,3% na een omzet die de verwachtingen overtrof in het tweede kwartaal, en schudde daarmee een druilerige start van de Britse zomer van zich af.
In de 13 weken tot 27 juli steeg de omzet tegen volle prijzen met 3,2% op jaarbasis, "en overtrof daarmee onze verwachtingen met GBP42 miljoen", aldus Next.
Next had voorspeld dat de omzet tegen volle prijzen in het tweede kwartaal met 0,3% zou dalen, "gezien de uitzonderlijke zomer van vorig jaar".
Deutsche Bank zei dat upgrades van Next "komen of gaan".
"Over het algemeen waren de verwachtingen van beleggers voor het Britse deel van het bedrijf gematigd, gezien het weer, commentaar van collega's, Kantar en creditcardgegevens, maar de internationale activiteiten zijn moeilijker te voorspellen en de omvang van de verbetering hier was onverwacht."
Smith & Nephew steeg met 6,8%.
Het in Watford, Engeland gevestigde bedrijf voor medische technologie zei dat de winst voor belastingen in het halfjaar dat eindigde op 29 juni met 20% steeg naar USD253 miljoen, van USD211 miljoen een jaar eerder, terwijl de handelswinst met 13% steeg naar USD471 miljoen, van USD417 miljoen.
Chief Executive Officer Deepak Nath zei: "Voor het grootste deel van Orthopedie, onze ondermaats presterende business unit, behalen we nu consistent groeipercentages die ver boven de historische niveaus liggen."
Maar Melrose werd gestraft voor het verlagen van de omzetverwachting voor 2025 met GBP200 miljoen, ondanks het ongewijzigd laten van andere verwachtingen.
De aandelen daalden met 13%. De in Birmingham gevestigde lucht- en ruimtevaartonderneming wijt de verlaging aan uitdagingen in de toeleveringsketen in de hele sector en desinvesteringen.
De aandelen van Coats Group stegen met 13% nadat het bedrijf een herstel in de schoenen- en kledingsector aanhaalde en zei vol vertrouwen te zijn in een verdere sterke winstgroei die de huidige marktverwachtingen zal overtreffen.
De groep verhoogde zijn interim-dividend met 15% naar 93 cent, van 81 cent een jaar eerder.
Wizz Air daalde met 20% na een teleurstellend eerste kwartaal.
In het eerste kwartaal dat eindigde op 30 juni, stegen de totale inkomsten met 1,8% naar EUR1,26 miljard, van EUR1,24 miljard een jaar eerder.
Het bedrijf rapporteerde echter een verlies voor belastingen van EUR4,5 miljoen, in plaats van een winst van EUR67,1 miljoen.
Brent-olie noteerde bij het sluiten van de beurzen in Londen op donderdag USD80,48 per vat, een stijging ten opzichte van USD80,37 op het einde van woensdag.
Goud stond genoteerd op USD2.448,60 per ounce bij het sluiten van de beurzen in Londen op donderdag, hoger vergeleken met USD2.423,09 bij het sluiten op woensdag.
Op de economische kalender van vrijdag staat het Amerikaanse banenrapport om 1330 GMT.
Resultaten van British Airways eigenaar International Consolidated Airlines zijn ook te verwachten.
Door Jeremy Cutler, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2024 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
