The J. M. Smucker Company (NYSE:SJM) heeft de overname afgerond van Hostess Brands, Inc. (NasdaqCM:TWNK) van een groep aandeelhouders.
De afronding van het ruilbod is afhankelijk van bepaalde voorwaarden, waaronder de inschrijving van ten minste een meerderheid van de uitstaande gewone aandelen Hostess; de ontvangst van vereiste goedkeuringen van regelgevende instanties, waaronder een eventuele toepasselijke wachtperiode onder de HSR Act, die is verstreken of beëindigd, en de afloop, beëindiging of vrijstelling van de toepasselijke wachtperiode onder de antitrustwetgeving van Canada; de fusieovereenkomst is niet rechtsgeldig beëindigd in overeenstemming met de voorwaarden ervan; de registratieverklaring op Form S-4 is van kracht geworden; de gewone Smucker-aandelen die worden uitgegeven in het bod en de fusie zijn goedgekeurd voor notering aan de NYSE en andere afsluitingsvoorwaarden. De transactie is unaniem goedgekeurd door de raden van bestuur van zowel The J.M. Smucker Co. als Hostess Brands, Inc. De raad van bestuur van Hostess Brands beveelt unaniem aan dat de aandeelhouders van Hostess Brands het bod accepteren en hun aandelen aanbieden. De raad van bestuur van Smucker heeft ook de goedkeuring van de overeenkomst door de aandeelhouders aanbevolen. De Amerikaanse antitrustgoedkeuring werd door J.M. Smucker verkregen op 25 oktober 2023. De wachtperiode die op grond van de mededingingswet van toepassing is op het bod en de fusie, is op 23 oktober 2023 verstreken. De transactie zal naar verwachting worden afgerond in het derde kwartaal van het huidige boekjaar van het Bedrijf dat eindigt op 30 april 2024. Vanaf 24 oktober 2023 zal het aanbod aflopen op 6 november 2023 om één minuut over 23:59 uur Eastern Time. Vanaf 6 november 2023 is het bod verlengd tot 7 november 2023, 12:00 uur Eastern Time, tenzij verder verlengd in overeenstemming met de fusieovereenkomst.
RBC Capital Markets LLC treedt op als financieel adviseur en due diligence provider voor The J. M. Smucker in verband met de transactie. BofA Securities treedt ook op als financieel adviseur van The J. M. Smucker. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Calfee, Halter & Griswold LLP treden op als juridisch adviseurs van The J. M. Smucker. Morgan Stanley & Co. LLC trad op als financieel adviseur, verschaffer van fairness opinions en due diligence-adviseur voor Hostess Brands Board. Howard A. Kenny; R. Alec Dawson en Andrew L. Milano van Morgan, Lewis & Bockius LLP treden op als juridisch adviseurs van Hostess Brands. Brandon Van Dyke en Kyle J. Hatton van Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP vertegenwoordigden Morgan Stanley & Co. LLC als financieel adviseur. D.F. King & Co., Inc. trad op als informatieagent voor The J. M. Smucker en The Depository Trust Company trad op als transferagent voor The J. M. Smucker in de transactie. Computershare Investor Services, LLC treedt op als transferagent en registrar en Computershare Trust Company, National Association trad op als bewaarder voor de gewone aandelen van Smucker. Hostess Brands is overeengekomen Morgan Stanley een vergoeding van ongeveer $61 miljoen te betalen voor haar diensten, waarvan $7,5 miljoen betaalbaar was bij het uitbrengen van de opinie en waarvan de rest afhankelijk is van de afronding van de fusie.
The J. M. Smucker Company (NYSE:SJM) voltooide de overname van Hostess Brands, Inc. (NasdaqCM:TWNK) van een groep aandeelhouders op 7 november 2023.
Naar het originele artikel.
Neem contact op als je iets gecorrigeerd wil zien